劲爆优惠40%
最新!💥 速看ProPicks,获取遥遥领先标普500 1,183% 的金股策略领取六折优惠

李嘉诚旗下投行尚乘国际赴美上市,仍面临业绩下滑、特定人才缺失等风险

发布时间 2019-8-5 17:28
更新时间 2023-7-9 18:32

英为财情Investing.com - 近期,香港投行尚乘国际(AMTD)向美国证监会(SEC)递交招股书,引发了市场的关注。

不仅是因为这家投行背后股东系香港富豪李嘉诚旗下长江集团 (HK:1038),也因为其股东涵盖了香港豪门家族和科技新贵:包括包括邱达昌(丹斯里拿督),新鸿基金融集团 (HK:0086)的李明治、李成煌家族,富豪酒店集团罗氏家族、“红筹之父”梁伯韬、曾联合创办星空传媒、电讯盈科 (HK:0008)的陈祯祥以及合汇集团陈伟杰等,以及小米(HK:1810)、美图(HK:1357)、同程艺龙 (HK:0780)等。

除此之外,尚乘国际背后也不乏国际资本的身影,其中包括摩根士丹利 (NYSE:MS)、领睿资本和中民国际等。

根据尚乘国际招股书显示,尚乘国际预计于8月6日(本周二)登录纽交所,本次IPO发售价格为8.10—8.48美元,拟发行约2076万股ADS(美国存托股票),由此计算,募资额有望达到1.553亿美元或约1.793亿美元。

尚乘国际母公司尚乘集团成立于2003年,创始股东主要是李嘉诚的长江集团。该投行的业务主要由投资银行、资产管理、战略股权投资等业务组成,其中也包括股票承销、债券承销、咨询(信用评级,融资和并购交易)、证券经纪、分销及研究等。

近年来,多次承销包括广州农商行(HK:1551)、青岛银行 (HK:3866)、天津银行 (HK:1578)、中原银行 (HK:1216)、晋商银行等内地区域银行,以及小米、猫眼娱乐 (HK:1896)、同程艺龙等新经济公司。此外,其还担任小赢科技 (NYSE:XYF)、微贷网(NYSE:WEI)在纽交所上市的联席承销商。

根据招股说明书显示,截至今年3月末,其资产管理规模达26亿美元,其中24%属于中国的区域银行,71%归属于新经济公司。

值得注意的是,根据招股说明书来看,尚乘国际近年来的业绩并不优异,其中,2017年、2018年,公司营收分别为10.33亿港币、7.23亿港币,同比下降30%。实现净利润5.25亿港元,同比下降22%。

其中,收入同比大幅下降,主要是受到金融资产公允价值变动的影响,2018年,公司金融资产公允价值同比下降62.54%。2019年第一季度,已实现营收3.06亿港币,税前利润2.56亿港币。

与此同时,或受到去年市场行情影响,公司策略投资业务收入表现不佳。截至2018年公司实现策略投资业务收入3.56亿港元,同比下降52.84%。

需要注意的是,虽然尚乘国际此前在许多内地企业上市背后频繁“露脸”,但是从招股说明书来看,该投行从2018年以来,在内地的收入占比就一直萎缩了15%,主要由于公司内地资产管理业务表现不佳表示。相比之下,香港地区上升16.5%。虽然内地依旧为该行目前最主要的收入来源地,但是香港地区的收入占比逐渐提升。

另外,尚乘国际也在其招股说明书中提到公司目前说面临的三大问题,其中包括缺乏对IFRS和SEC规则、条例有适当了解的合格财务报告和会计人员,设计和审查财务报告内部控制方面的专业资源和经验人士不足,以及对关联方及关联交易的认定、评估、披露未建立有效流程。

招股说明书显示,尚乘国际本次IPO募集资金将有50%被用于业务扩张和基础设施建设,30%将用于收购和投资互补业务,其余作为一般企业用途。未来,公司还计划于美国和东南亚(纽约和新加坡)设立分支机构。

总体而言,公司背后的明星股东为尚乘国际获得了较大的关注度,但是其背后的风险,投资者仍然需要警惕。

【本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】

推荐阅读

尚乘国际,李嘉诚看好的亚洲最强投行

全球经济衰退风险下工业板块将无一幸免?这个工业巨头或是例外

美股本周需要关注的三只股票:迪士尼、CVS健康、优步

麦当劳、百胜餐饮、墨式烧烤……为什么快餐行业牛股扎堆?

最新评论

风险批露: 交易股票、外汇、商品、期货、债券、基金等金融工具或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资金额,所以交易并非适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media提醒您,本网站所含数据未必实时、准确。本网站的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格行情存在差异。即该价格仅为指示性价格,反映行情走势,不宜为交易目的使用。对于您因交易行为或依赖本网站所含信息所导致的任何损失,Fusion Media及本网站所含数据的提供商不承担责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及交易所保留其所有知识产权。
本网站的广告客户可能会根据您与广告或广告主的互动情况,向Fusion Media支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。
© 2007-2024 - Fusion Media Limited | 粤ICP备17131071号 | 保留所有权利。