黄金交易早评：中期选举疑虑丛生美股惨遭血洗，金价小幅走高

昨日美国三大股指全线重挫，标普500指数更是创下自2月8日以来的最大单日跌幅，科技股再次成为下跌的重灾区，大量资金慌不择路地选择出逃。投资者逐渐开始对美国中期选举的选情感到焦虑，而IMF指出当前全球债务再创新高，甚至比2008年金融危机时还高出50%，加上贸易战的影响渐见明显，全球经济前景疑云密布。美元指数震荡走低，95.5水平宣告失守并迫近10月初时的低点，金银重新获得避险资金的青睐。欧洲央行行长德拉吉、欧洲央行执委科雷、日本央行行长黑田东彦等将参加国际货币基金组织与世界银行年会，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧，从CME监察可见2018年11月加息机会为0%，12月加息的机会为79%，2019年1月则见80%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率小幅回落，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1180-1190区间好仓存在一定支持，而1200-1210区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，国际政治局势错综复杂，市场激辩美联储年底加息，金银区间震荡，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1445以法国9月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以美国9月未季调CPI年率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美国截至10月6日当周初请失业金人数高于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
　A)首触1200适量淡仓，目标1194,1190
　B)上破1200适量好仓，目标1207,1213
　C)跌穿1190适量淡仓，目标1183,1177
　D)首触1177适量好仓，目标1183,1190
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1630以英国8月GDP月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1630以英国8月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以美国9月PPI年率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美国8月批发库存月率终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
　A)首触1194适量淡仓，目标1190,1183
　B)上破1194适量好仓，目标1200,1207
　C)跌穿1183适量淡仓，目标1177,1172
　D)首触1172适量好仓，目标1177,1183
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1194做空，看1183，突破追1177 (亚市晚段，准确捕捉5美元波幅)
1. 1183做多，看1194，突破追1200 (美市时段，准确捕捉10美元波幅)
【环球市况焦点及分析】
昨日美国三大股指全线重挫，标普500指数更是创下自2月8日以来的最大单日跌幅，科技股再次成为下跌的重灾区，大量资金慌不择路地选择出逃。投资者逐渐开始对美国中期选举的选情感到焦虑，而IMF指出当前全球债务再创新高，甚至比2008年金融危机时还高出50%，加上贸易战的影响渐见明显，全球经济前景疑云密布。美元指数震荡走低，95.5水平宣告失守并迫近10月初时的低点，金银重新获得避险资金的青睐。原油方面，油价遭遇重挫，接连跌穿94、93美元关口，受美股大幅走弱拖累，做多情绪降至冰点，API原油库存录得20个月来最大增幅，令油价雪上加霜。本周市场焦点，美国国务卿蓬佩奥访华，有可能为中美贸易走向给出方向，但鉴于此前中美几次磋商均无功而返，对此次谈判市场的期望值预计不会太高。数据方面，在美国，预计CPI小幅下行，初请略增，进口物价指数继续下滑，密歇根大学消费者信心轻微下降。在欧洲，预计欧元区工业产出表现欠佳；德国CPI变化不大；法国CPI持平。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：中期选举疑虑丛生美股惨遭血洗，金价小幅走高。1)首个即市策略，升穿1200可适量做多，看1207,1211，突破追1214,1220。2)反之，跌破1190，目标1183,1180，突破可追1174,1170。3)最后一个策略，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，国际政治局势错综复杂，市场激辩美联储年底加息，金银区间震荡，以1214-1229区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【原油直击】上个交易日，原油价格跌超过百分之2，至差不多两个星期最低，受美股下挫所影响。纽约期油以每桶73.17美元收市，跌1.79美元，跌幅近百分之2.4。伦敦期油收市报83.09美元，跌1.91美元，跌幅近百分之2.3，为8月中以来最大单日跌幅。纽约期油收市后，美国石油协会公布当地上星期原油库存增加970万桶，市场则预期增加260万桶。汽油存量出乎意料增加340万桶。蒸馏油存量减少350万桶，减幅大过预期。数据公布后，油价在场外交易时段跌幅扩大。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价在68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，并持续喊话OPEC+采取措施降低油价，但OPEC+无动于衷，同时市场预期增产幅度杯水车薪，油价冲至76美元上方，创近四年新高，沙特拟巨额投资扩张石油产能，美股接连重挫，抑制市场风险偏好，油价连续回调，跌至72美元附近。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看72.00, 70.40，阻力看73.73, 75.27。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市跌超过百分之3，是六个月来最差表现。道琼斯工业平均指数跌超过800点，以点数计，是历来第三大跌幅。收市跌831点，报25598点。标准普尔五百指数跌94点，报2785点。市场担心美中两国贸易战及美国国债孳息率上升，会拖慢全球经济增长。美股受影响，跟随外围下跌。道指扭转上日升势，以全日最高开出。其后逐步下跌，尾段最多跌近837点，收市跌势喘定，跌近百分之3.2。30只成份股全数下跌。标普五百指数连续第五个交易日下跌，至三个月来最低，收市跌近百分之3.3，与道指都录得2月8日来最大跌幅。反映投资者恐慌情绪的波动指数，升近四成四，并升穿20点，是六个月来首次。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】英镑与欧元汇价上升，而美元则个别发展，美汇指数在95水平偏软。欧洲联盟「脱欧」谈判首席代表巴尼耶表示，谈判已经八成至八成半达成协议。英镑与欧元都受支持，其中英镑兑美元升至1.32水平，创两星期来最高。不过市场担心意大利财政赤字问题，欧元升幅受限制。投资者避免风险，日圆与瑞士法郎都上升。加拿大元与澳洲元等商品货币，跟随油价下跌。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈区间内震荡拉锯，整体而言，美联储保持渐进加息的节奏，美元处于加息周期，金价此前两次触及1360上方，均遭抛盘打压而转弱，金价向下击穿千三大关，全球贸易紧张局势愈演愈烈，土耳其里拉崩盘推倒多米诺骨牌，引发新兴市场货币哀鸿遍野，美元风景独好，金价最低触及1160附近，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上发表鸽派讲话，中美贸易形势陷入僵局，英国脱欧达成协议预期先热后冷，金价围绕千二大关上演过山车行情，美联储九月如预期加息且决议措辞偏鹰，金价最低逼近1180附近支撑，美加墨完成新版北美自贸协定USMCA的谈判，意大利预算忧虑加剧，非农报告表现黯淡唯失业率新低作为亮点，美联储官员力挺年底加息但特朗普认为加息速度过快，金价围绕千二大关附近宽幅震荡。日图呈震荡下行，周图则维持在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子八度落地，美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1183及1172附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而特朗普肆意挥动关税大棒，新兴市场货币闪崩等危机频发，加上国际地缘政治动荡，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看重要整数1200及前期高位1208附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：

阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：

银行间仓位分析：

ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周三（10月10日）黄金持仓量较前一交易日相比增加8.82吨，为738.99吨。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周三（10月10日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为10354.73吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿97.57, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破94.43, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿28000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周四（10月11日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1445，法国9月CPI年率终值，中，2.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国9月未季调CPI年率，高，2.7%，2.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国截至10月6日当周初请失业金人数（万），高，20.7，21.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2300，美国10月5日当周EIA原油库存变动（万桶），高，797.5，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***

周五（10月12日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1400，德国9月CPI年率终值，中，2.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区8月季调后工业产出月率，中，-0.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国9月进口物价指数月率，高，-0.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国10月密歇根大学消费者信心指数初值，高，100.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**