原油交易策略：沙特拟投资200亿美元扩张石油产能，油价回调

上个交易日，原油价格由差不多四年来最高回落。沙特阿拉伯和俄罗斯可能会增加产油，引发获利回吐。纽约期油以每桶74.33美元收市，跌2.08美元，跌幅百分之2.7。伦敦期油收市报84.58美元，跌1.71美元，跌幅近百分之2。两项跌幅都是8月中以来最大。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价在68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，并持续喊话OPEC+采取措施降低油价，但OPEC+无动于衷，同时市场预期增产幅度有限，对于解决缺口而言杯水车薪，油价冲至76美元上方，创近四年新高，沙特拟巨额投资扩张石油产能，引发获利盘了结，油价高位回调。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看73.89, 72.58，阻力看75.30, 76.90。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1400以德国8月PPI月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 2030以加拿大9月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 2030以美国8月贸易帐低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

5) 2030以美国9月季调后非农就业人口变动高于预期适量好仓，波幅逾1.0~1.2美元****

6) 2030以美国9月平均每小时工资年率高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

7) 2030以美国9月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触73.89适量好仓，目标74.79,75.30

　B)上破75.30适量好仓，目标76.00,76.90

　C)跌穿73.89适量淡仓，目标72.96,71.89

　D)首触71.89适量好仓，目标72.96,73.89

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

【环球市况焦点及分析】

重磅非农报告揭晓前夕，美伊矛盾抢镜，在国际法院宣布对“伊朗诉美国违反1955年友好条约案”拥有管辖权后，美国国务卿蓬佩奥宣布美国终止与伊朗的该友好条约，市场风险偏好情绪遭到打压，美股的科技板块成为下跌的重灾区。此外，欧洲央行管委雷恩称，欧元区关键利率将维持在当前水平，直至2019年8日。美元指数冲高遇阻，几番挣扎后痛失96关口，金银先扬后抑，小幅收跌。原油方面，油价在短暂的高位震荡后遭遇获利盘了结，临近收盘时快速跳水，最低曾跌穿74美元，小幅反弹后在75美元偏下方靠稳，沙特能源大臣法力赫表示，未来几年将投资200亿美元，用于维持并扩大沙特的闲置石油产能，造成多头持仓信心的削弱。本周市场焦点在美国最新非农报告的表现，关系到年底加息预期的进一步确认。数据方面，在美国，预计贸易逆差轻微扩大，非农报告整体表现差强人意，非农就业人口小幅减少，时薪增速稳中略降，失业率变化不大。预计加拿大失业率仍高企。在欧洲，预计德国PPI持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

【原油】：沙特拟投资200亿美元扩张石油产能，油价高位回调。1)首个即市策略，跌破73.89，目标72.96,72.58，突破可追71.89,71.25。2)反之，升穿75.30可适量做多，看76.00,76.90，突破追77.50,78.20。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以70.49-71.89区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市急跌，受美国国债孳息率上升所影响。科技股曾经跌超过百分之2。道琼斯工业平均指数由历史高位回落，曾经跌超过300点，收市跌200点，报26627点。标准普尔五百指数跌23点，报2901点。美国国债孳息率承接上日升势，创多年来新高。其中十年期债息升至3.2厘水平，是七年来首次。美股受影响，各类股份普遍下跌，其中地产股与消费品股表现较差，金融股则逆市造好。道指上日创新高后回落，以接近全日最高开出，下午最多跌近357点，跌幅百分之1.3，最后收窄至接近百分之0.8，终止连续五个交易日上升。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价先升后回，美汇指数在95水平靠稳。美元受美国国债孳息率上升所支持，兑日圆曾经升至114水平，贴近11个月来最高。欧元兑美元曾经跌至六星期来最低，美汇指数曾经升至96水平。不过投资者评估债息上升带来的影响，美元由高位回落。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价在68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，并持续喊话OPEC+采取措施降低油价，但OPEC+无动于衷，同时市场预期增产幅度有限，对于解决缺口而言杯水车薪，油价冲至76美元上方，创近四年新高，沙特拟巨额投资扩张石油产能，引发获利盘了结，油价高位回调。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：

阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿97.57, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破94.43, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿28000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破25000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压