原油交易策略：美国重启对伊朗非能源领域的制裁，油价先扬后抑

上个交易日，原油价格上升。美国开始恢复制裁伊朗，以及有消息指沙特阿拉伯上月产油减少。油价受支持。纽约期油WTI原油期货以每桶69.01美元收市，升52美仙，升幅近百分之0.8。伦敦期油伦敦布伦特原油期货收市报73.75美元，升54美仙，升幅百分之0.7。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽， OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，但 OPEC产能陆续释放且美国政府考虑动用战略石油储备，油价最低至67美元附近止跌，中欧需求预期向好，沙特暂停经红海航道的石油出口，油价收复70美元整数大关，OPEC七月产量增至年内最高，油价下行最低跌穿67美元，美国重启对伊朗非能源领域的制裁，油价回升但未能有效突破70美元。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看68.26, 66.65，阻力看70.00, 71.64。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，全球石油需求预期向好，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1230以澳大利亚8月现金利率持平预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以德国6月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2200以加拿大7月IVEY季调后PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2200以美国6月JOLTs职位空缺低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 0430以美国8月3日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
　A)首触70.00适量淡仓，目标69.23,68.26
　B)上破70.00适量好仓，目标70.81,71.64
　C)跌穿68.26适量淡仓，目标67.58,66.65
　D)首触66.65适量好仓，目标67.58,68.26
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

【环球市况焦点及分析】
昨日美元继续站稳95关口上方，越来越多投资者认可美元将成为全球贸易紧张形势的赢家，而欧元与英镑则相继走弱，德国工业订单降幅超过预期，创下近11年半以来的最大月度降幅，影响了市场对欧元区经济前景的信心，而英国国际贸易大臣表示，英国无协议脱欧的可能性达60%，同样对英镑走势形成了打压。美元指数先扬后抑，最高曾站上95.5水平，随后涨幅有所回吐，但仍站稳95重要关口上方，金银震荡走低，贴近2018年内最低水平。原油方面，油价先扬后抑，美国即将重启对伊朗金融、金属、矿产、汽车等一系列非能源领域的制裁，同时美国总统特朗普还警告称，针对伊朗石油出口的制裁将于11月5日重启，届时仍未退出伊朗活动者将面临严重后果。本周市场焦点，国际贸易局势的变化，中美贸易战目前如火如荼，两大经济体针尖对麦芒，对风险资产市场而言是个严峻的考验，此外澳洲和新西兰联储议息，虽然影响力稍逊一筹，但也并非没有看点。数据方面，在美国，预计JOLTs职位空缺稍微减少，初请变化不大，PPI基本持平，批发库存终值不作修正，CPI小幅上行，实际收入缓慢增长。预计加拿大IVEY季调后PMI轻微走低，营建许可大致持平，失业率相对高企。在欧洲，预计德国工业产出变化不大；法国BOF商业信心轻微受损，工业产出继续放缓；英国第二季度GDP增速变化不大，工业产出表现欠佳。在亚太区，预计澳洲与新西兰联储不约而同地按兵不动；中国CPI与PPI不同程度地有所上行，社会融资规模持稳；日本第二季度GDP表现欠佳，PPI维持弱势。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

【原油】：美国重启对伊朗非能源领域的制裁，油价先扬后抑。1)首个即市策略，跌破68.26，目标67.88,66.93，突破可追66.24,65.57。2)反之，升穿70.00可适量做多，看70.81,71.64，突破追72.18,72.74。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，全球石油需求预期向好，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，以72.18-73.50区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市靠稳。主要是受巴郡与Facebook股价支持。科技股连续第五个交易日上升，而道琼斯工业平均指数则连升第二个交易日。收市升39点，报25502点。标准普尔五百指数升10点，报2850点。市场继续评估美中两国贸易纠纷带来的影响，美股早段偏软。不过投资公司巴郡上季盈利升六成七；社交媒体Facebook计划推出新业务，金融股与科技股受支持，带动大市上升。标普五百指数连续第三个交易日造好，升至1月份来最高。收市离历史高位不足一个百分点。反映投资者恐慌情绪的波动指数跌至1月底来最低。道指连升第二个交易日，早段跌81点后反弹，升至2万5500点水平，中段时间最多倒升77点，下午升幅收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价上升，英镑疲弱，而土耳其里拉则创新低。美中两国贸易纠纷升级，促使资金流向美元。德国工业订单减少，市场亦担心意大利政府会增加开支，欧元受影响，兑美元曾经跌至五星期来最低。英国官员言论令市场担心英国可能会「硬脱欧」，无法达成贸易协议。英镑受影响，兑美元触及11个月来最低。美国政府表示，正检讨土耳其免税进入美国市场地位。土耳其里拉受影响，兑美元跌至历来最低。国债孳息率升至纪录高位。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽， OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，但 OPEC产能陆续释放且美国政府考虑动用战略石油储备，油价最低至67美元附近止跌，中欧需求预期向好，沙特暂停经红海航道的石油出口，油价收复70美元整数大关，OPEC七月产量增至年内最高，油价下行最低跌穿67美元，美国重启对伊朗非能源领域的制裁，油价回升但未能有效突破70美元。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：

阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿97.57, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破94.16, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压