市场整体“看好”美元，加息窗口已开启？

行情回顾

上周，基本面数据主要来自美国及欧元区。从美国公布数据看，三季度经济整体发展维持稳定状态。GDP数据上涨明确，但通胀数据再度回落。美元指数整体上涨明确。市场短线交投活跃。受到美元指数持续走强因素影响。非美货币整体表现弱势。美国9月耐用品订单数据大幅好于预期。美元指数后期或存在明确上涨空间。对于市场关注的焦点问题，缩表开启及美联储加息预期应随时跟进。截止本周收盘，美元多头势能依然处在绝对优势。基本面看到，美国经济三季度整体发展增速稳定。通胀数据的低迷一度制约着美联储年内加息预期。技术角度看到，美元指数近期反弹即将遇到较为明确的压力位。短线或存在下跌可能。投资者应关注95.13压力位的测试情况。

反观欧元区。欧央行利率决定同样与预期持平。德拉基继续对QE政策表示支持。提出将至少将QE政策持续至年底。强调QE政策的时效性。对于QE政策认为运用妥当。言论过后，欧元兑美元短线下跌。基本面看到，欧元区三季度各项经济数据发展较为平稳。经济继续缓慢复苏。但同时需要注意到，不断出现的恐袭及民粹主义势力抬头让欧洲经济持续稳健发展蒙上阴影。技术方面看到，自美元指数上涨以来，欧元兑美元震荡走弱。短线跌势明确。个人认为，美元指数的持续上涨或将让欧元兑美元继续下跌。后期需要继续关注风险性事件对于欧元的考验。不排除年内欧央行缩减QE规模。

受到美元指数上涨影响。黄金价格短线震荡回落。价格已跌破1280沿线。基本面看到，在美元表现强势的情况下，黄金价格上涨受阻。技术角度看到，周线级别。黄金技术形态已形成技术共振状态。价格震荡反弹概率加大。但大周期所致价格下跌势能有所增加，震荡上行概率加大。投资者需要注意价格大幅反弹后市场情绪的转变。如果美元指数后期继续维持上涨模式，则黄金价格上涨势能将减弱。中期看到，全球经济发展依然面临困难，黄金价格在低位盘整后依然有上涨的可能性。

市场焦点及展望

关键词：美联储利率决定；欧元区经济数据；国际原油价格

下周，美国将先后公布利率决定及9月主要经济数据。非农数据依然是重点关注。重磅数据前，市场或面临“变盘”情况。技术层面看美元指数短线存在回落风险。如果非农数据及美联储加息预期下降，美元指数或出现较大幅度回落风险。个人认为，因美元指数长期处在低位，美国国内经济或将得到缓慢复苏，通胀数据虽有所回落，但整体经济增速保持良好状态。而美联储年内已完成两次加息，释放言论一直偏鹰派。故短期就业数据或将保持充分状态，对于缩表，个人认为美元或将有企稳迹象出现，建议投资者谨慎关注美元指数低位反弹情况，如果美国经济数据持续表现良好。不排除美联储年内再次加息，美元或持续上涨。

近期，欧元区经济发展表现较为稳定。9月CPI及通胀数据保持稳定。欧元区主要两国制造业继续稳步复苏。前期欧央行下调通胀预期，欧央行行长表态由鸽转鹰。需要注意欧央行适时缩减QE规模。如果欧洲整体经济数据继续保持平稳复苏状态。不排除年内欧央行缩减QE规模。随着欧元区风险性事件不断出现，投资者需要注意避险资产的买入情况。个人观点，受到英国“硬脱欧”影响，不排除对英国央行年内放缓加息的可能性。脱欧谈判继续进行。虽然看到英国经济近期发展较好，但脱欧谈判的不确定性依然存在。

原油方面。欧佩克最新公布减产协议履行情况出现弱化。油价震荡回落。减产协议效果显著。值得关注的是，石油产出国争夺市场份额放弃减产计划而导致原油库存再度增加风险。欧佩克各成员国内部意见出现变化。受自然灾害影响的美国页岩油生产短期或是最好的影响油价因素。随着页岩油产量短期下降，不排除各国为此加紧时间“抢占市场”。建议投资者对于原油价格短期谨慎看多。

技术分析及策略研判

欧元兑美元：周线级别。MACD零轴上方死叉。汇率短线回落。前期抄底布局的多单已全部获利平仓。短期汇率跌破1.19沿线后短线回落。空单布局获利颇丰。短线注意空单减少仓位操作持有。注意汇率在1.16沿线小幅反弹。

操作策略：1.19沿线空单布局已明确获利，可及时获利平仓。短线关注汇率在1.16沿线小幅反弹，如果强势跌破，可继续空单布局，目标1.142沿线。

操作风险提示：受到美元及欧洲政治因素影响，欧元兑美元短期下跌可能性增加，注意短期汇率继续下跌。

英镑兑美元，周线级别。前期高位空单布局已出现明确盈利，可部分平仓获利了结。从技术角度看，1.334是主要多空博弈点。短线美元强势下，空单布局获利明确。注意小结构美元回落下镑美反弹。