// 市场要闻 //
中共中央政治局召开会议，审议《关于二十届中央第二轮巡视情况的综合报告》。会议指出，要强化巡视整改监督，盯住重点人、重点事不放，逐一对账销号，建立整改问责机制，对敷衍整改、虚假整改的严肃追究责任。国有企业是中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础。要统筹发展和安全，增强忧患意识，坚持底线思维，坚决防范化解风险，以高水平安全保障高质量发展。
国务院总理李强出席中国发展高层论坛2024年年会开幕式并发表主旨演讲，李强指出，中国将加大宏观政策调节力度，加强政策协同配合，确保同向发力、形成合力，着力扩大国内需求，推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新；加快构建现代化产业体系，坚持以科技创新推动产业创新，统筹推进传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育，加快发展新质生产力。李强指出，今天的中国经济已与世界经济深度融合，将持续打造市场化、法治化、国际化一流营商环境，不断以更高水平的开放链接世界。
国家发改委主任郑栅洁在中国发展高层论坛2024年年会上表示，中国培育和发展新质生产力、推进高质量发展，将给国内外投资者提供无限可能的市场机遇和无比广阔的发展前景。
财政部部长蓝佛安在中国发展高层论坛2024年年会上表示，今年，积极的财政政策将支持加快发展新质生产力，支持扩大有效需求，支持增进民生福祉，推动高质量发展。
国新办就近期生产、消费、进出口有关数据及政策情况举行发布会。商务部副部长郭婷婷表示，我国消费市场有望继续保持向好态势，将尽快出台支持跨境电商发展的实施意见；鼓励和推动汽车、家电等消费品以旧换新，逐步提高新能源汽车、节能型汽车销售占比，促进家电消费向智能化、绿色化、低碳化方向发展。
人社部公布，2023年，养老金产品和全国企业年金基金业务投资均实现正收益，且全国企业年金基金积累基金首度突破3万亿元。
博鳌亚洲论坛2024年会正式开启。年会首场新闻发布会上发布了两份重磅报告：《亚洲经济前景及一体化进程2024年度报告》（简称亚洲经济报告）和《博鳌亚洲论坛可持续发展的亚洲与世界2024年度报告——迈向零碳电力时代推动亚洲绿色发展》（简称可持续发展报告）。
国务院办公厅将在4月对北京、河北、上海、江苏等20个省（区、市）营商环境相关问题进行实地督查。
商务部副部长凌激主持召开丹麦企业座谈会，马士基、嘉士伯等12家丹麦企业负责人和中国丹麦商会代表参加会议。凌激表示，将落实好“外资24条”，提升外籍人员来华便利性，增强外资企业政策获得感。
上交所发布2024年为市场办实事项目清单，内容包括：深化“开门办审核”，建立“IPO第一课”制度；建立沪市统一的电子化公司债券发行系统，启动沪市债券市场统一交易终端建设；进一步丰富科创板指数体系，推出更多红利低波ETF、债券ETF等风险低、收益稳的产品；搭建科创板上市公司与投资者的沟通平台等。
// 板块事项 //
餐饮业
商务部等9部门发布关于促进餐饮业高质量发展的指导意见。意见提到，优化餐饮业营商环境。引导金融机构提升风险定价能力，为餐饮经营主体发放信用贷款。发挥商标质押功能作用，鼓励金融机构扩大知识产权质押融资惠及面。支持符合条件的餐饮企业在境内外上市、发行信用类债券，利用多层次资本市场融资。此外，发展“数字+餐饮”。鼓励餐饮领域人工智能、大数据、区块链技术及智能设备研发与应用。同时，规范预制菜产业发展。加快制定完善预制菜相关标准，持续开展预制菜风险监测和评估，进一步严格预制菜食品安全监管。引导相关机构建立预制菜技术联合开发平台，不断提升预制菜品质。
数据要素
国家数据局局长刘烈宏表示，加快完善数据要素基础制度体系，推出一批可落地的政策文件，配合财政部积极推进“数据资产入表”，完善数据资源相关会计制度；目前在构建联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力体系。
新质生产力
国务院国资委按照“四新”即新赛道、新技术、新平台、新机制标准，遴选确定了首批启航企业，加快新领域新赛道布局、培育发展新质生产力。首批启航企业多数成立于3年以内，重点布局人工智能、量子信息、生物医药等新兴领域。
“投资上海”
2024上海全球投促大会上，上海市经济信息化委、上海市委金融办、上海市规划资源局、上海市国资委联合发布2024“投资上海”政策包，将为重点产业链新增2万亿银行授信，为重点招商项目打造1000万方智造空间，为三大先导产业新设1000亿元产业母基金。
上海出台减轻企业负担支持中小企业发展若干政策措施，实施降低税费成本、降低用工成本、降低用能成本、降低融资成本、优化为企服务五方面20项举措，涉及降低税费成本4项，降低用工成本4项，降低用能成本4项，降低融资成本6项，优化为企服务2项。
// 个股大事 //
1、小米SU7正式上市。SU7分为标准版本、PRO长续航版和Max版本，其中标准版售价21.59万元，PRO版本售价24.59万元，MAX版本售价29.99万元。小米SU7标准版、Max版4月底启动交付，Pro版5月底启动交付。小米SU7全系长续航，在CLTC工况下标配起步续航为700公里。小米SU7 Max版同时实现2s级零百加速和800km+续航。
小米正计划自建充电桩网络，同时也做好了第三方充电桩兼容。雷军表示，智驾+智舱+生态将成为小米汽车技术制高点；小米智能驾驶的目标就是2024年内进入行业第一阵营。
2、中国移动宣布5G-A正式商用。5G-A全称5G-Advanced，也被称为5.5G，是5G向6G演进的关键阶段。
3、中兴通讯表示，预计今年4月将发布多款努比亚AI手机新品，年中将发布首款AI旗舰手机。
4、中国石油董事长戴厚良表示，2024年，公司将加快网络布局，尽快构建全国一张网，加快“国际知名、国内一流的油气氢电非综合服务商”建设，推动销售业务转型升级，计划建设充换电站1000座以上，并将根据市场需求及时优化调整。
5、中国恒大发布一份自愿性公告，内容有关恒大在美国法典第15章下的境外债务重组计划以及相关的协议安排会议。公告称，鉴于公司共同及各别清盘人的委任，预计境外债券协议安排将不会以目前的方式进行，据共同及各别清盘人了解，本公司、景程和天基的前外国代表的法律顾问已撤回各自的第15章申请。
6、华为2023年成绩单出炉。2023年，华为实现全球销售收入7042亿元，同比增长9.6%，创2019年以来最大年度增幅；净利润870亿元，同比增长144%；研发投入1647亿元，占全年收入的23.4%，十年累计投入的研发费用超过11100亿元。2023年，华为ICT基础设施业务实现销售收入3620亿元人民币，同比增长2.3%；终端业务实现销售收入2515亿元人民币，同比增长17.3%；云计算业务实现销售收入553亿元人民币，同比增长21.9%；数字能源业务实现销售收入526亿元人民币，同比增长3.5%；智能汽车解决方案业务实现销售收入47亿元人民币，同比增长128.1%。
华为手机供应链公司已开始向华为P70系列高端旗舰手机批量供货。产业链人士透露，华为给出的P70系列出货目标指引相对乐观。消费者对华为期待高，预计P70系列市场需求量旺盛。尽管华为并未公布P70系列的发布时间表，但多家机构预测该系列产品将在4月发布。
7、中国石油发布公告称，按照国际财务报告准则，2023年实现营收3.01万亿元，同比下跌7%；归属于母公司股东净利润1611.46亿元，同比增长8.3%，创历史新高。
8、中国石化实现营业收入3.2万亿元，同比下降3.2%；归属于母公司股东的净利润604.63亿元，同比下降9.9%。
9、中国海油去年总收入4166亿元，同比下降1.3%；归母净利润1238亿元，同比下降13%。
10、上周五（3月29日），ST贵人将正式摘牌，成为2024年一季度第6家强制退市的上市公司。今年一季度A股市场退市数量将与2021年同期历史最高纪录持平。此外，*ST新海、*ST博天和ST星源等3家公司也已提前锁定退市结局。从原因来看，*ST新海和*ST博天为年内首两例触及重大违法被强制退市的案例，其余7家则均属于触及“交易类强制退市”的情况。
11、比亚迪宣布，第700万辆新能源汽车下线，车型为全新腾势N7，该车将于4月1日正式上市。此外，比亚迪海豹荣耀版上市，售价17.98万元起。
比亚迪公布，2024年第三季度，比亚迪泰国乘用车生产基地即将竣工并启动投产。
12、宁德时代董事长曾毓群表示，宁德时代正与特斯拉合作研发充电速度更快的电动汽车电池，宁德时代将向美国内华达特斯拉工厂供应机械设备。
13、阿里巴巴资本运作再生变，菜鸟宣告撤回赴港IPO。阿里巴巴集团公告称，为更好加强与阿里电商业务协同，以及继续支持菜鸟扩大全球物流网络投入，决定撤回菜鸟上市申请，并要约收购菜鸟少数股东的股权和员工已归属的股权。本次收购涉及金额达到37.5亿美元。阿里巴巴表示，这一策略凸显了阿里加强其电商核心业务和物流协同的聚焦，以及对未来物流战略投入的信心。
14、大连万达商管集团与太盟投资集团、阿布扎比投资局、穆巴达拉投资公司、中信资本、ARES正式签署投资协议。根据协议，上述5家机构将联合向大连新达盟商业管理有限公司投资约600亿元，合计持股60%，大连万达商管持股40%。该笔投资为近五年中国私募股权市场单笔最大规模投资。
15、上汽集团宣布，智己L6定档4月8日发布，将率先搭载行业首个量产上车的“超快充固态电池1.0”，采用“超高离子电导率复合固态电解质”，以及“干法固态电解质一体成型”工艺技术，突破1000公里超长续航。
16、海马氢燃料电池汽车示范运营启动仪式在海口举行，标志着海马汽车打造的海南自贸港零碳排放汽车生态体示范项目基本建成。海马汽车力争“十四五”末累计投入200台实现全场景示范运营，打造全岛交通干线燃料电池汽车运营体系。
17、650亿元“巨无霸”IPO终止。先正达集团发布声明称，基于对自身发展战略与全球行业环境的全面考量，已主动撤回主板上市申请。上交所网站显示，先正达集团的主板上市审核状态已变更为“终止”。先正达集团表示将采用多元组合手段，持续巩固提升在全球农业科技领域的领先优势，未来在合适的时机重启上市进程。
18、万科业绩说明会上，董事会主席郁亮明确表示，万科管理团队坚决不躺平，一定会跨过这个阶段性关口，公司将加大盘活存量、不动产变动产等工作的力度，未来两年削减付息债务1000亿元以上，以保障公司安全。总裁祝九胜则就公司与银行、保险金融机构的合作做出系统回应称，当前万科融资的状态还是正常的状态，客观说有压力，但有压力能过关，这一关一定能闯得过去。
// 限售股解禁 //
Wind数据统计显示，本周（4月1日至4月5日），将有26股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值222.17亿元。其中，翔宇医疗、鲁西化工、芯碁微装解禁市值居前。翔宇医疗解禁市值规模最大，将有1.07亿股上市流通，主要为首发原股东限售股份，解禁市值达48.02亿元。鲁西化工的解禁规模次之，将有4.39亿股上市流通，解禁股主要为定向增发机构配售股份，解禁市值达41.75亿元。
相比之下，方盛股份 、信测标准 、盛航股份 、克莱特的解禁压力较小，解禁市值均不足千万元。从解禁比例来看，东和新材、翔宇医疗、品茗科技解禁比例较大，均超50%。盛航股份、克莱特的解禁比例较小，均不到0.1%。
// 新股日历 //
Wind数据显示，4月1日-4月5日期间，将有1只新股发行，为创业板宏鑫科技，发行日期为4月1日，拟发行约3700.0万股，预计募资8.55亿元。另外北交所的无锡鼎邦将在4月1日公布中签结果。灿芯股份将在4月2日公布中签结果。
// 机构看后市 //
东吴证券：4月度金股，关注潜在红利&“新质生产力”
相比年初，当前市场投资者的情绪有所好转，但大家依然对未来经济增长的发力点有所顾虑。有越来越多的数据和政策表态显示，传统地产和基建投资，难以反弹，产业链压力增大。所以投资者普遍认为“新质生产力”尤为重要，但对“新质生产力”的投资方向还存在一定困惑。当前，投资者在行业选择上没有明显偏好，更偏重自下而上，寻找个股阿尔法，偏好有困境反转和超跌反弹逻辑的股票。因为有诸多企业经历了三年压力测试，韧性尤为明显，业绩表现良好，估值依旧相对较低，未来股价仍有上涨空间。
4月是年报和一季报密集披露期我们认为4月度配置策略要尤为关注企业业绩，良好的业绩是股价表现的重要支撑。基于此，配置以红利、出海和成长为主。
渤海证券：政策提振基本面预期，行情有待业绩端驱动
二季度基本面预期依然坚实，管理层对大规模设备更新以及消费品以旧换新的政策措施，将对基本面环境产生积极影响。展望来看，后市行情的发展关键还在于业绩端能否如预期般呈现恢复过程，如能实现业绩的有效增长，则行情具备上升的空间。反之如果业绩支撑较弱，且政策端也难以有效提振预期，则行情将持续震荡。
行业配置方面，二季度行业层面的机会可关注：一是具备防御属性的高股息板块；二是AI产业趋势催化下，TMT板块的投资机会；三是设备更新和消费品以旧换新政策引导下，机械设备、汽车行业的阶段性博弈机会。
东方证券：均衡配置，回调即是买入机会
对于A股市场，继续维持“政策打开A股中期上涨通道”的观点，看多上涨至今年下半年三季度。行业配置方面，建议在考虑时间周期的前提下，均衡配置。中长期以高分红低估值为板块为主，中短期以成长股为主。
山西证券：A 股仍将以震荡调整为主
往后看，海外宏观基本面与货币政策预期出现明显调整，引发外汇市场波动，“美强欧弱”交易延续，美联储降息或将面临进一步下修，美元或将维持强势。叠加国内经济延续弱复苏，量能进一步上行空间有限，预计A股仍将以震荡调整为主，短期来看，我们认为AI、电动车主题仍将有所表现，与此同时，看好食饮、农业等盈利有望改善的低估值板块。