太平洋投资管理公司(PIMCO)网站周一(3月11日)公布的数据显示,全球最大的债券基金PIMCO Total Return Fund减持美国国债和抵押支持债券(MBS)。
这支由PIMCO创始人兼联席投资长、有"债券大王"之称的格罗斯(Bill Gross)管理的基金2月美国公债配比从1月的30%降至28%。
PIMCO网站称,该基金持有的美国国债资产包括中长期国债,国债期货和通胀保值债券。该基金持有的MBS敞口也从37%小降至36%,为2011年8月以来最低的MBS配比。MBS是该基金配比最高的资产。
PIMCO Total Return Fund的资产规模为2,882.1亿美元,是PIMCO的旗舰基金。
格罗斯在3月投资信中指出,投资者要对高收益债券回报下降有心理准备。
格罗斯说道:"公司债和高收益债券的价格有点过高和过分,"他补充指出,若计入未来的违约和偿付率,当前利息为5-6%的高收益债券很可能只能实现3%-4%的回报。
格罗斯还称,债券受到的支撑部分来自美联储(FED)购债计划,他指出,该计划对高收益债券和股票回报的"影响过大"。
美联储目前每月购买850亿美元国债和机构MBS,以推低长期利率,刺激经济增长。