Roku升级评级：与亚马逊广告合作将提振2026年盈利

Investing.com - Loop Capital将Roku(NASDAQ:ROKU)从持有评级上调至买入评级，称其与亚马逊(NASDAQ:AMZN)新达成的广告合作伙伴关系将从2026年开始提升这家流媒体平台的财务业绩。

该券商表示，当天早些时候宣布的合作将使Roku与亚马逊的需求方广告平台(DSP)实现更深度的整合，允许广告商利用跨约8000万美国家庭的共享数据更精准地定位和衡量广告活动。

虽然Roku此前已与Trade Desk(NASDAQ:TTD)、谷歌(NASDAQ:GOOGL)和雅虎等主要DSP合作，但Loop表示，与亚马逊的这笔交易标志着其迄今为止最深入的整合。

早期测试据报道显示，广告商在不增加预算的情况下覆盖了40%更多的独特观众，并减少了广告重复率。

该功能预计将在第四季度向使用亚马逊DSP的美国广告商开放。双方并未披露协议条款。

Loop将Roku 2026年的收入和EBITDA预估上调了约5%，并将目标价从80美元上调至100美元。

该机构现预计Roku明年平台收入将增长15%，这得益于与亚马逊的整合以及第四季度的政治广告。

该券商指出，Roku股票目前的交易价格约为预计2025年收入的2.3倍，接近其三年中位数，且该公司自2023年以来一直产生正自由现金流。

Roku此前曾表示，其目标是通过成本控制恢复到2021年最后达到的两位数中段EBITDA利润率。Loop预计，随着盈利能力的提高，估值最终将转向基于收益的倍数。

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