英为财情Investing.com – 周五(7日)盘前，AMD(NASDAQ:AMD)股价跌约5%，此前公布的第三季度业绩预报远远低于市场预期，公司警告PC需求大幅放缓。
根据初步报告，AMD季度收入为56亿美元，远远低于公司自己指引的中值67亿美元以及市场一致预期66.9亿美元。毛利率约50%，同样远远低于54%的一致预期。
公司表示，「预估收入减少反映了客户部门的收入低于预期，原因是个人计算机市场比预期更加疲软，导致处理器出货量减少，以及整个个人计算机供应链正在修正过多的库存。」
但AMD还称，「与公司的预期一致，数据中心、游戏和嵌入式部门的收入都同比大幅增长。」
以下是华尔街顶级分析师对AMD此次业绩预报的看法：
高盛将AMD的目标价从88美元下调至84美元，并表示「我们下调了对AMD和英特尔(NASDAQ:INTC)的前瞻性估计。虽然AMD的客户部门收入明显萎缩（2022年第三季度环比-53%）可能会促进对PC需求正常化的进一步讨论，但我们仍然保持对该股的建设性观点，因为我们认为服务器CPU市场份额增长和业务组合改善（即来自数据中心的收入比例提高）将在中长期推动收入增速和利润率扩张速度高于平均水平。」
Susquehanna将AMD的目标价从95美元下调至85美元。「我们上周在最新个人计算机行业报告中强调了风险，下调了英特尔、AMD和英伟达(NASDAQ:NVDA)的预期/目标价。然而，AMD这份业绩预报可能意味着情况会更糟。接下来，英特尔也可能会交出令人失望的第三季度和/或第四季度成绩单。」
瑞穗银行将AMD目标价从125美元下调至102美元。「AMD预先公布了其9月份的业绩，收入和毛利润率分别为56亿美元和50%，远远低于之前的指引。我们认为，随着PC/服务器市场走软，AMD甚至比人们担心的还要疲软......随着整体PC市场的疲软和近期一些超大规模数据中心上线，AMD可能会进入一个次季节性的周期，期限为截至12月止季度/3月止季度......但我们重申买入评级，因为我们看到AMD在PC、数据中心和游戏市场具有的资深地位，其份额在不断扩大，以及拥有强大的规划。」
Rosenblatt表示，「AMD的预报并不令人惊讶，因为公司正是由消费类PC和PC游戏行业所驱动，这份预报也是华尔街所需要的，因为市场需要重置。我们认为要不要建仓AMD主要在于数据中心和该领域市场份额的表现，从我们的角度来看，这种评判标准不论以前还是现在一样有效。」
Stifel将AMD的目标价从122美元下调至100美元。「我们现在预计第三季度AMD非美国通用会计准则EPS为0.69美元，而我们之前的估计是1.06美元。我们预计新产品推出和市场份额持续增长将推动2023年下半年的收入同比增速重新加快。」
编译：刘川