英为财情Investing.com – 周三(13日),摩根士丹利分析师Keith Weiss发布报告,重申微软(NASDAQ:MSFT)的“增持”评级以及354 美元的目标价,此价格较昨日收盘价 253.67美元有约40%的上行边际。他表示,微软是“首选软件股……在宏观经济低迷时期,比同行业其他公司更具韧性。”
Keith Weiss指出“微软持续占据软件行业极具吸引力的长期细分市场”,他还表示微软有4大重要驱动因素,而这些驱动因素会在经济衰退中支撑股价:
1.企业首席信息官(CIO)最关注什么,微软就关注什么——随着企业在云计算、软件安全、数字化转型以及数据储存(DW)/企业情报(BI)/分析方面的支出增加,微软“在2022年有望直接受益于这些领域的增长”。
2. “随着工作转移到云端,微软有望成为企业IT支出的最大赢家”——根据报告,39%的首席信息官认为微软是最大的企业IT支出赢家,而最接近微软的竞争对手亚马逊(NASDAQ:AMZN)也只得到了20%的首席信息官认可。
3.在企业云服务行业的地位日益领先——“随着企业不断构建现代应用程序,微软在公共云领域的份额有望持续增加。”
4. 强大的防御地位——“在接受调查的首席信息官中,安全软件、DW/BI/分析和数字化转型是最不可能缩水的部分。”
最后,Keith Weiss还强调,微软的估值低于竞争对手,很有吸引力:
CY23e P/GAAP EPS约为22倍(或nGAAP EPS约为21倍),相比之下同行业市值超500亿美元的其他公司,P/nGAAP EPS约为24倍。
Keith Weiss总结道,综上所述,微软在当前市况下,市场份额有望继续增长,是具有防御性的股票。
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编译:刘川