突发资讯
0
无广告版。升级英为财情Investing.com体验,最多立省40% 查看详情

105家百亿私募晒业绩!冲积79%收益称雄、正圆、玖瀛分列二三,百亿量化28家平均收益19%超整体水平

股市2022年1月18日 18:06
已保存。查看收藏列表
此文章已保存至您的收藏列表
 
© Reuters. 105家百亿私募晒业绩!冲积79%收益称雄、正圆、玖瀛分列二三,百亿量化28家平均收益19%超整体水平

财联社(北京,记者 黎旅嘉)讯,2021年百亿私募谁最强?

私募排排网数据显示,截至1月14日数据,证券类百亿级私募管理人数量为105家,过去一年就有43家私募管理人跃居百亿级,同比增幅达到69.35%。进一步来看,在105家百亿级私募中,有业绩展示的私募管理人为88家,2021年平均收益为12.95%。

不过,在这份榜单中,最吸引“眼球”的无疑还要属量化私募的成绩。具体来看,截至1月14日,私募排排网的数据显示,百亿级量化私募有28家,数量占百亿级私募整体的26.67%。特别值得一提的是,2021年百亿级量化私募收益全部为正,平均收益达19.32%,与百亿级私募同期整体平均表现12.95%相比,表现略胜一筹。

业内人士表示,量化私募仍存在较大的发展空间。当前,量化投资行业进入门槛已经发展到较高的阶段,规模化的管理和品牌效应都在快速形成。虽然从策略表现上短期针对量化私募的整体环境仍不友好,但从布局角度而言,却具备一定优势。

超八成百亿级私募斩获正收益

在2021年结构性行情演绎,市场分化背景下,依旧有80%的百亿级私募年内斩获正收益,其中,21家百亿级私募平均收益超过20%,收益超过50%的百亿级私募有两家,最高收益接近80%。冲积资产、正圆投资、玖瀛资产夺得百亿私募收益前三,除玖瀛资产外,其余两家均是股票主观多头代表。

进一步来看,夺得百亿级私募年度冠军的冲积资产,此前披露的三季度持仓显示,其持有一定比例的新能源行业股票,由于12月收益有所回调,最终以79.22%的年度收益夺冠。

居于百亿级私募收益榜单第二名的正圆投资,同样是股票主观多头私募,其年度收益为68.18%。据了解,目前正圆投资的基金经理有三位,分别是廖茂林、华通、戴旅京,其中又以廖茂林管理规模最大。从持股历史看,正圆投资对于消费医药等个股很少参与,重点在新科技、顺周期行业。

玖瀛资产则以44.79%的年度收益跃居2021年百亿级私募第三名。玖瀛资产资料显示,公司以债券型投资基金产品为主,公司覆盖股票、债券、量化对冲等多种类型产品。私募排排网数据显示,玖瀛资产展示收益的4只私募基金均为债券基金。

此外,在百亿级私募中,鸣石投资、睿扬投资、佳期投资、玄元投资、聚宽投资、金戈量锐、世纪前沿私募基金也均获得不错收益,分别为43.23%、、40.95%、40.40%、38.97%、35.20%、34.54%、33.80%。

不过,几家欢喜几家愁,私募排排的数据同样显示,2021年还有18家百亿级私募业绩告负,多为股票多头私募,其中4家百亿私募年度跌幅超过10%,最大跌幅接近20%。

量化私募异军突起

对于私募而言,立足百亿,既与业绩相关,也与机构资金的支持密不可分。不难发现,百亿级私募阵营素以主观多头私募为主,对于主观多头私募来说,由于换手率低,策略容量大,且在投资策略成熟可复制,即便规模提升后,获取收益的难度并不会骤增,所以主观多头一直是百亿级私募的主力军。

不过,值得一提的是,从2019年开始,量化私募得到较快发展,2021年来量化私募更在规模方面实现大幅增长,当前,在百亿级别的私募管理人中已有不少量化机构。

具体来看,2021年新增16家百亿级量化私募,分别是:思勰投资、星阔投资、聚宽投资、赫富投资、世纪前沿私募基金、宽投资产、佳期投资、金戈量锐、因诺资产、天演资本、千象资产、黑翼资产、阿巴马资产、凡二投资、呈瑞投资、申毅投资。截至1月14日,私募排排网的数据显示,百亿级量化私募有28家,数量占百亿级私募整体的26.67%。

特别值得一提的是,2021年百亿级量化私募收益全部为正,平均收益达19.32%,与百亿级私募同期整体平均表现12.95%相比,表现略胜一筹。其中,鸣石投资、佳期投资、聚宽投资荣膺百亿量化私募前三位,其中鸣石投资、佳期投资年度收益均超40%。

根据中信证券研究部估算,截至2021年二季度末,国内量化类证券私募基金行业管理资产总规模10340亿元,正式迈过“1万亿”关口,并在同时期证券私募行业4.87万亿元总规模的占比攀升到21%。

但就在4年前的2017年二季度末,国内量化类私募基金总规模只有约1000亿元。从大约2013年国内量化类私募基金行业起步,到目前不到10年的时间,已经承载了投资人“1万亿的认可”,这是量化类私募行业发展的一个重要里程碑。在蓬勃发展的资产管理与财富管理行业,1万亿元的体量也是量化类私募行业发展的新起点,反映出量化私募产品正在受到越来越多高净值人群的青睐。

量化策略优势何在?

相较于“主观”而言,“量化”只是一种处理数据和信息的方式。所谓量化交易,是指交易者不通过自主判断、分析、感觉、经验等主观手段进行交易,而是通过一套经过精密计算的系统,把买卖点、仓量、持仓周期等交易要素用数字化形式得以呈现,并严格按照系统执行的交易。

具体而言,量化交易的优势主要集中在以下几个方面:

首先,和主动策略的私募基金相比,量化私募策略基金通过数理统计分析,选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资,以期获取超越指数基金的收益,主要是采用量化投资策略来进行投资组合管理。

其次,采用量化策略的基金拥有自己的选股模型,可以有效避免基金经理的个人偏好和个人情绪,避免基金经理追涨杀跌的行为。因此,和主动型的基金相比更加具有纪律性。

再次,量化交易只要触发价格指令就会自动进行交易。和主动管理类型的基金相比,可以更好地抓住机会,减少时滞,从而从交易中赚取更高的收益。

最后,量化策略的规则可根据需求多维度、多角度来进行配置。可以从资产配置、行业分散,也可以从宏观周期、市场结构等角度来进行配置。所以量化策略的系统性,能捕捉到更大的投资机会。

不过,从2021年9月中下旬开始,周期板块出现集体回调叠加大小盘风格切换,流动性与波动双降等不利环境,量化私募就普遍遭遇了较大回撤。

例如,私募排排网数据显示,截至2021年12月24日,幻方量化旗下多只产品2021年内出现大幅度亏损,比如:幻方300指数增强欣享3号、幻方量化500指数诚享9号等多只产品亏损超15%。

此外,幻方量化2021年表现较好的产品也出现了大幅回撤,比如:幻方量化的中证1000指数产品——幻方中证1000量化多策略2号2021年以来最高收益率达到35.89%,截至2021年12月31日,收益率仅为20.28%,最大回撤为14.16%。

2022年开年以来,市场剧烈震荡,部分公、私募产品业绩再度遭遇大幅回调,其中同样不乏一些百亿级量化私募。

针对上述情况,衍盛资产就表示,2021年第三季度是量化高光时刻,量化基金规模快速增长,而衍盛募集比较谨慎,“因为我们认为规模的迅速上升,会显著增加策略拥挤程度,透支未来一段时间收益。我们从投资者未来收益角度,几乎没有募资,反而是在出现回撤后的去年底开始积极布局销售渠道。衍盛当前跟几家券商有产品代销安排,策略以量化指增或指增类复合策略为主,计划上架时间在今年一季度和二季度。今年也会新增与三方财富公司代销以及信托公司成立专户产品,策略既有量化,也有主观多头。尽管近期募资难度显著增加,我们逆势而行,选择在寒冬之后播种,更有信心给投资者创造稳定的收益”。

105家百亿私募晒业绩!冲积79%收益称雄、正圆、玖瀛分列二三,百亿量化28家平均收益19%超整体水平
 

相关文章

裁员潮正在涌来 美国就业市场将面临重大冲击?
裁员潮正在涌来 美国就业市场将面临重大冲击? 提供者 财联社 - 2022年5月29日

财联社5月29日讯(编辑 牛占林)近期以来,微软、奈飞、Meta、推特、Paypal等美国多家知名企业陆陆续续发布了裁员和冻结招聘的消息,所谓春江水暖鸭先知,美国火热的就业市场出现...

A股熹微!张静静:假若疫情降温恰逢美债收益率见顶……
A股熹微!张静静:假若疫情降温恰逢美债收益率见顶…… 提供者 智通财经 - 2022年5月28日

智通财经APP获悉,西部证券首席宏观分析师张静静表示,目前北京和上海疫情皆有了积极变化,加上美债收益率见顶的预期,或许A股已经迎来曙光。只不过,6月联储仍将启动缩表,美股也还有进一...

添加评论

评论指南

我们鼓励您使用评论,与用户沟通,共享您的观点并向作者及互相提问。 但是,为了获得有价值和期待的高水平评论,请注意以下标准:

  • 丰富对话
  • 保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。
  • 保持尊重。 即使是负面的意见,也可以用积极的外交辞令进行组织。
  • 用标准书写风格。 包括标点和大小写。
  • 注: 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。
  • 避免亵渎、诽谤或人身攻击,对于作者或其他用户。
  • 仅允许中文评论。

垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册,这由Investing.com自由决定。

在这里写出您的想法
 
确定删除此图表?
 
发布
 
用新图表更换现在所附的图表?
1000
由于有用户举报,您暂时无法发表评论。我们的编辑将对于您的状况进行审核。
请等待一分钟后再次发表评论
非常感谢您的评论!您的评论正在进行版主审核,可能需要一段时间才会发布在网站上。
 
确定删除此图表?
 
发布
 
用新图表更换现在所附的图表?
1000
由于有用户举报,您暂时无法发表评论。我们的编辑将对于您的状况进行审核。
请等待一分钟后再次发表评论
在评论中添加图表
确认屏蔽

确定屏蔽%USER_NAME%?

如果屏蔽,您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。

%USER_NAME%已成功添加至屏蔽列表

由于您刚刚取消屏蔽此人,因此必须等待48小时才能重新屏蔽。

举报该评论

您举报该评论的原因为:

该评论已被标注

谢谢您!

您的举报将会被发送到管理员进行审核