财联社6月15日讯，作为“电池茅”的宁德时代 (SZ:300750)近期成为了市场焦点，不仅股价创出历史新高，市值也已突破万亿，成为了创业板中首家市值破万亿的公司。
山外青山楼外楼 “电池”歌舞几时休？
自从今年春节以来，机构抱团的股票出现了大幅度的下跌，各行业的“茅茅”们成为了重灾区，“电池茅”宁德时代也不例外，但是在经过一个多月的调整后，宁德时代在3月25日见到最低点280.05元至今，涨幅已经超过了63%，尤其在近期市值首次过万亿后，更是一路高奏凯歌。那么“电池茅”的表演还将如何延续呢？
从消息面来看，宁德时代与长城汽车正式签署十年长期战略合作框架协议，将利用双方自身优势，基于深度合作关系，提升供需两端联动水平、打造高效协同竞争优势，推动新能源汽车科技进步，助力实现“碳达峰”“碳中和”目标。
对此，东吴证券在研报中指出，本次宁德与长城签订十年合作协议，预计或开展整车方面合作，可能将就CTC技术进行合作开发，进一步降低成本、提升能量密度，打造协同优势。
同时，东吴证券还表示，宁德时代产能扩张加速，全球动力电池龙头地位稳固，未来增长确定性较高，且利润确认相对保守，给予22年75倍PE，对应目标价607.5元，维持“买入”评级。
其余“茅”表现如何？一“茅”更比宁德强
除了“电池茅”宁德时代，“茅”集团中还有不少公司股价也已经创出或者逼近了新高。财联社整理了自今年春节后，距离最高点以来表现最好的前十大“茅”公司：
从上图中可以看到，“纸茅”中顺洁柔自今年2月18日以来涨幅达到17.62%，成为了各大“茅”中涨幅最大的公司，比宁德时代更强势。一同创出新高的公司还有“电力茅”长江电力、“防水茅”东方雨虹以及“银行茅”招商银行。而接近新高的公司有“牙科茅”通策医疗、“医械茅”迈瑞医疗、“监控茅”海康威视、“医研茅”药明康德和“眼科茅”爱尔眼科。
作为A股核心资产的各行业“茅”，在经历了年初下跌调整后，后续的反弹也颇受市场关注。下图是“茅茅们”在见到最低点后反弹的涨幅表现：
其中，通策医疗成为“茅茅”中反弹幅度最大的公司，而反弹幅度靠后的则是“地产茅”万科、“水泥茅”海螺水泥等。
对于这些核心资产的观点，国泰君安认为，在无边际重大利好催化背景下，市场很难形成趋势性机会，交易偏向结构性机会。自2019年以来，成长风格持续强势，但此前市场抱团股多为大盘成长，集中在白酒、医药等板块。2020年经济复苏确立后，市场开始重视估值维度，核心资产即使具备较好的成长质地估值也很难继续拔高。
对于板块配置方面，国泰君安指出，科技板块估值优势凸显，尤其是新能源、半导体景气度持续回升，值得重点配置。