财联社（上海，编辑 周辰）10月16日讯，早盘供气供热板块持续走高并领涨沪深两市。个股方面，迪森股份 (SZ:300335)一马当先，大涨20%率先封板，惠天热电和宁波热电两只主板股紧随其后先后封死涨停。大通燃气、国新能源、长春燃气、胜利股份等均拉升超5%。
值得注意的是，迪森股份节后短短6个交易日股价涨幅已近60%。前期在光伏、消费电子、新能源汽车板块赚足了眼球的情况下，供气供热板块却是在悄然走强，截止目前10.52%的板块整体涨幅比起高关注度的市场热点可谓毫不逊色。
消息面上，液化气市场迎来回暖行情，国庆节后呈连续上涨趋势。据生意社数据监测，10月8日液化气民用山东市场均价在2776.67元/吨，10月14日均价在3126.67元/吨，节后上涨12.61%。此次反弹华南地区上涨幅度最为突出，行情更为持续。
在传统的旺季液化气金九不涨反跌
众所周知，供需基本面是影响市场价格走势的重要因素。9月份是液化气民用市场的传统旺季，但此期间液化气价格并未迎来上涨。这主要是受到供需两方面因素的影响。
从供应方面来看，企业装置运行基本正常，开工负荷维持在较高水平，市场货源供应充足。 至于需求方面，9月份下游需求跟进节奏十分缓慢，终端消耗几无明显起色。由于在7、8月份价格连续上涨，下游追涨杀跌心理做崇积极备货，库存已出现明显提升。另外下旬开始随着中秋节及国庆节双节假期临近，运输发运受其影响，因此节前下游开始适当备货，但目前社会库存处于较高水平，且上游企业存有排库降压计划，上下游互相博弈下操盘者心态均较为谨慎，同时高库存牵制市场成交重心受挫下移。
除了内部供需因素的影响之外，液化气价格受国际原油价格的影响十分明显，8月末随着沙特阿美9月CP价格出台，虽有上涨，但涨幅明显低于预期，对市场支撑较为有限。此外，由于经济复苏放缓预期升温，燃料需求疲软，以及沙特油价调降的影响。
涨价会迟到但并不会缺席
进入10月份以来，华南液化气市场拉开涨价序幕，上游报价节节升高，下游买兴较为充足，整体交投氛围良好，走势向好运转。虽然金九市场黯然失色，但银十开局势头强劲，这也使得不少从业者信心得到了一定程度的提振。据中宇资讯统计数据显示，截至10月14日华南地区主要炼厂均价为3566元/吨，较上月末价格涨693元/吨，涨幅达到24.12%。
国际现货市场同样涨势较为迅猛，当前价格基本涨至了近9个月以来的高位水平。国际现货市场价格上行主要受助于下游需求好转的带动，另外国际原油价格反弹也为市场价格走高注入动力，进口成本提高进一步巩固上游进口贸易商挺价意愿，因此在国庆中秋双节假期期间，进口气价格开始显露上涨迹象。
业内人士分析认为，今年因煤炭和天然气价差历史性缩小，中俄东线通气，以及天然气管道建设加速，认为今年冬季具备煤改气的基础，天然气需求有望超预期增长。
值得注意的是，随着我国天然气需求的不断增长，即便受到疫情的影响，预计今年天然气需求仍将提高到3200亿方。与此同时，需要与需求量匹配的储气库的库存量仍然滞后。现在距离国家制定的2020年储气设施建设目标任务节点仅剩3个多月，但项目完成情况低于一半，若冬季面临极寒天气仍有可能出现“气荒”情况。
北方多地降温显著 市场利好支撑犹存银十价格或仍可期待
受冷空气持续南下影响，近日，山西北部降温达4℃～8℃。在山西朔州，当地最低气温已降至0℃以下，为保障居民生产生活不受影响，朔州多地提前启动供热工作。目前，长春市各家供热企业已全面完成供热设施、设备检修，完成管网注水并进行冷态运行，根据天气变化，做好了随时点火升温准备。10月20日零时，长春市将开栓供热。
对于国庆后的上涨，业内人士认为并不意外，属于情理之中的。10月以来，国际原油涨多跌少，给市场带来强劲支撑。此外，节后下游存补货需求，入市较为积极，厂家出货顺畅，库存多处于低位水平。市场供应方面也有所减少，港口进口气较9月明显减少。市场需求方面，进入10月天气温度持续下降，尤其北方市场降温明显，终端需求有所增加，导致市场出现阶段性供需失衡。
川财证券认为，环保部发布《京津冀及周边地区、汾渭平原2020-2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案（征求意见稿）》，要求京津冀及周边地区、汾渭平原基本完成平原地区生活和冬季取暖散煤替代，基本建成无散煤区；要求2020年10月底前河北省完成散煤替代337万户。此举代表今年的散煤替代要求高于前几年的水平，冬季天然气的总体需求将进一步增长，再考虑近期国内LNG与煤炭的价差缩窄，也有利于天然气的使用。
财联社梳理液化气概念如下：