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德银:维持永利(01128)“持有”评级 微降目标价至18.2港元

发布时间 2019-5-10 23:18
© Reuters.

智通财经APP获悉,德银发表研究报告称,永利澳门(01128)首季物业EBITDA按季跌2%及按年跌8%至3.86亿美元,较市场预期低2%,将公司2019年EBITDA预测下调2%,目标价由18.6港元降至18.2港元,维持“持有”评级。

报告显示,永利贵宾业务转码数按季跌21%(按年跌30%),中场业务博彩收入按季升3%(按年升2%),意味市占率下跌。管理层称公司期内得益于普通中场业务强劲,普通中场期内博彩收入按年升13%,但鉴于公司的高端定位,澳门贵宾和高端中场波动的表现使公司受到不成比例的影响。

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