周四(6月30日),现货黄金破位下跌,创5月16日以来新低至1802.52美元/盎司,由于美元走强和各国央行的鹰派言论削弱了黄金的吸引力。各国央行决策者表示,抗通胀进程将是痛苦的,但必须迅速采取行动。
北京时间20:06,现货黄金下跌0.67%至1805.56美元/盎司;COMEX期金主力合约下跌0.61%至1806.4美元/盎司;美元指数上涨0.30%至105.421。
美元指数徘徊在最近二十年高点105.801下方附近,这使得以美元计价的黄金对海外买家来说更加昂贵。且投资者会担心,高利率提高了持有非孳息资产黄金的机会成本。
世界各国央行行长齐聚葡萄牙欧洲央行论坛时表示,全球抗通胀进程将是痛苦的,甚至可能导致经济增长崩溃,但必须迅速采取行动,以防止物价快速增长变得根深蒂固。
美联储须避免代价更高的错误
通常情况下,黄金在高通胀时期往往表现良好,但“由于各国央行、尤其是美联储的激进立场,黄金正遭受重创,这表明他们控制通胀愿望强烈,无论可能给整个经济带来什么痛苦。”
金价仍面临下行风险,但“(将在日内稍后公布的)5月美国核心PCE物价指数年率料从前值4.9%下降至4.8%。若该数据走软,则表明通胀正在见顶,促使投资者相信美联储可能放慢紧缩周期。因此,若数据符合或低于预期,美元将跟随收益率下跌,黄金可能会吸引新的需求。”
欧银决策更复杂
若欧洲央行坚持在7月会议上仅加息25个基点,则欧元将继续承压,金价也将受到打压。欧央行面临进一步落后于其他央行的风险。
“如果通胀率高于预期,欧洲央行是否会重新考虑其立场,以及它是否会考虑在7月21日的下一次会议上加息逾25个基点,我们对此很感兴趣。若仅加息25个基点,欧洲央行就有可能进一步落后于已经大幅加息的其他央行。在这种情况下,欧元可能会保持弱势,这将进一步打压金价。”