周一(3月23日)美联储宣布无限量宽松措施,消息宣布后,美元一度大幅下跌,但稍后逐渐大幅回升,因投资者指望政府出台刺激措施。金价飙升,现货黄金刷新近一周高点至1561.42美元/盎司;COMEX4月黄金期货价格录得1984年以来最大单日上涨美元数。美油涨逾5%,人们寄望于各国出台的刺激措施可能提振经济,以及沙特和俄罗斯可能会和解。
商品收盘方面,纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格上涨83美元,涨幅5.6%,收于1567.60美元/盎司。这是1984年以来黄金期货价格录得的最大单日上涨美元数。此外,5.6%为2009年3月以来的最大单日上涨百分比。WTI 5月原油期货收涨0.73美元,涨幅3.23%,报23.36美元/桶;NYMEX 4月汽油期货收跌32%,创历史上最大单日跌幅,报0.4118美元/加仑。
美股三大指数全部收跌,标普500指数收盘下跌67.50点,跌幅2.93%,报2237.40点;纳斯达克指数收盘下跌18.90点,跌幅0.27%,报6860.67点;道琼斯指数收盘下跌582.00点,跌幅3.04%,报18591.93点。
周二前瞻
时间 | 区域 | 指标 | 前值 |
16:15 | 法国 | 3月Markit制造业PMI初值 | 49.8 |
16:30 | 德国 | 3月Markit制造业PMI初值 | 48 |
17:00 | 欧元区 | 3月Markit制造业PMI初值 | 49.2 |
17:30 | 英国 | 3月Markit服务业PMI初值 | 53.2 |
17:30 | 英国 | 3月Markit制造业PMI初值 | 51.7 |
19:00 | 英国 | 3月CBI工业订单差值 | -18 |
21:45 | 美国 | 3月Markit制造业PMI初值 | 50.7 |
22:00 | 美国 | 2月季调后新屋销售年化总数(万户) | 76.4 |
凌晨04:30 | 美国 | 截至3月20日当周API原油库存变动(万桶) | -42.1 |
凌晨04:30 | 美国 | 截至3月20日当周API汽油库存变动(万桶) | -780 |
凌晨04:30 | 美国 | 截至3月20日当周API精炼油库存变动(万桶) | -360 |
凌晨05:45 | 新西兰 | 2月贸易帐(亿纽元) | -3.4 |
17:30 英国央行宣布最新的金融政策决定
全球主要市场行情一览
美国股市以下跌走势开始新一周的交易,道指跌近600点,投资者看不到抑制病毒影响的经济刺激方案在国会有什么进展。美联储宣布大规模第二轮刺激方案后,公司信贷风险指标缓解。标普500指数尾盘的回升未能挽救大盘收低,之前国会议员未能在周末期间就刺激法案达成共识,参议院周一的投票也未能获得足够票数。
科技股跑赢,纳斯达克100指数小幅上涨,因国会山的谈判继续进行。交易量仍高于平均水平。标普500指数已经较2月19日的创纪录高点下跌近35%,道琼斯工业平均指数几乎完全回吐特朗普2016年11月8日当选以来的所有涨幅。
Evercore ISI的Dennis DeBusschere表示,在稳定风险资产方面,财政比美联储重要得多,话虽这么说,鉴于美联储更具创造性,它们可能变得越来越重要。他们将购买所有东西。
Edward Jones投资策略师Nela Richardson称,美联储确实已经竭尽全力,但我认为,最终市场意识到这需要财政反应,每次美联储向前迈出一大步,市场上都会有一种‘哦,不,这比任何人想象的都要糟糕’的反应”。
贵金属与原油
周一金价大涨,现货黄金一度涨逾4%,刷新近一周高点至1561.42美元/盎司,此前美联储出台了史无前例的经济提振措施,美国参议院少数党(民主党)领袖舒默也表示,对达成财政刺激方案感到乐观。
RJO Futures市场策略师Bob Haberkorn表示,除了美联储目前已经出台的措施外,市场还在期待美国能够提供更大规模的刺激措施,这是当前提振金价的重要原因。
Blue Line Futures的分析师指出,这不仅是美联储最新的声明,而且可能有助于降低市场波动,在两个方面支撑金价;它保证了金融市场在可预见的未来的流动性,并降低了我们已经习惯的波动性,即黄金已成为这种波动性的牺牲品。
油价大幅反弹,美油涨逾5%,人们寄望于政府和央行出台的刺激措施可能提振世界经济,以及沙特和俄罗斯在两周多前减产协议磋商破裂后可能会和解。
美国汽油暴跌逾30%,创纪录低位,因全球出台限制旅行的措施以遏制新冠病毒疫情传播,这令燃料需求大受打击。全球最大车用燃料消费国美国的汽油期货暴跌32%,结算价报每加仑约0.4118美元,为有记录以来的最低水平,并录得有史以来最大单日百分比跌幅,同时将汽油裂解价差推至负值区域。
美国车用汽油消费量为900多万桶/日,几乎是全国石油消费量的一半,随着居民被限制出行,且企业关门,需求正在急剧下降。瑞穗能源期货主管Bob Yawger表示,没有人开车,没有生意,没有人需要汽油,不仅如此,情况可能会变得更糟。
分析师还将汽油价格下跌归咎于美国参议院未能通过一项估计为2万亿美元的一揽子提振经济计划,因燃料需求与经济产出息息相关。
布伦特原油期货六个月价差触及2009年以来最深的贴水约9美元,这种正价差结构反映当前供应过剩。PVM分析师在一份报告中表示,由于前景黯淡,油价呈螺旋式下跌的趋势将持续下去,或将跌至每桶15美元左右。简而言之,油价一时半会不会见底。
外汇
美联储宣布无限量宽松措施,消息宣布后,美元一度大幅下跌,但稍后逐渐大幅回升,因投资者指望政府出台刺激措施。英镑跌向1985年以来最低水平,英国经济料遭受沉重打击。G-10货币中瑞郎上涨,因避险情绪挥之不去。伴随油价反弹,挪威克朗领涨。
美元持稳,投资者等待美国财政刺激措施,以减弱为阻止冠状病毒蔓延而关停企业所带来的影响,尽管美联储已采取前所未有的措施支持放贷。在美联储宣布新的支持措施后,美元指数一度跌至101.64,之后又回升至101.47,日内下跌0.02%。
在一系列行动中,美联储同意采取史无前例的举措,首次支持购买企业债券和直接贷款给企业,只要稳定金融市场需要就毫不吝惜地扩大所持资产,还将“很快”推出向中小企业贷款的计划。这些措施宣布后,美元大幅下跌,但稍后逐渐回升,因投资者指望政府出台刺激措施。
道明证券驻纽约资深汇市策略师Mazen Issa表示,我们真正需要看到的是更多财政方面的火力,你必须考虑那些被要求保持社交距离、呆在家里不工作、拿不到工资的人,而他们却在不紧不慢地制定帮助这些人的计划,他们需要加快速度。资金太少,对用于帮助大型企业的资金限制不够。
过去一周美联储的多次行动迄今未能阻止美元走强,也未能抵消股市的暴跌。最新仓位数据显示,美元走强也受助于对冲基金的美元仓位从净多头转为净空头。这引发人们猜测,美元的上涨可能部分是由交易员的空头回补造成的。
富国银行Erik Nelson在报告中写道,“还不到说美元资金压力消除,美元强势结束的时候,尽管可能保持震荡走势。
欧元兑美元上涨0.36%至1.0726;如果能收于2月20日低点1.0778上方,可能会削弱看空理由。短期波动率降至16.7950,但仍保持在较高水平。德国宣布8000亿美元的计划以应对疫情影响。
美元兑日元上涨0.27%至111.23;日本首相安倍晋三暗示推迟奥运会看上去不可避免。驻纽约的交易员称,美元兑日元升势放缓,因盘中高点111.25附近出现商业性卖盘,且有对日元看涨期权的投机性需求。
花旗技术策略师平掉3月19日建立的执行价为1.0795的欧元兑美元空头头寸;以及2月20日建立、7月10日到期的执行价为115的美元兑日元看涨期权。
美元兑加元上涨0.89%至1.4494;周一数据显示加拿大消费者信心录得有史以来最大的一周跌幅。加拿大下令安大略省自周二起暂停所有非必需的商业活动。
其它货币对方面,美元兑瑞郎跌0.21%至0.9848;澳元兑美元涨0.92%至0.5838。纽元兑美元涨0.35%至0.5720;稍早一度下跌1.8%;新西兰联储表示将在未来12个月购买300亿纽元(170亿美元)国债后,该国10年期国债收益率重挫。
国际要闻
【美联储宣布广泛新措施来支持经济,将不限量按需买入美债和MBS。本周每天都将购买750亿美元的国债和500亿美元的机构住房抵押贷款支持证券(MBS)】
【美国国会参议院再一次缺乏多数票来支持最新的刺激计划】据外媒报道,当地时间23日,由美国共和党提出的第三轮紧急经济援助计划再次进行了参议院的程序性投票。最终,投票结果为49票同意,46反对,未达到60票的程序性门槛而未能通过。美国众议院议长佩洛西对推动美国参议院少数党(民主党)领袖舒默和美国财长努钦的刺激法案持开放性态度。此外,美国参议院多数党(共和党)领袖麦康奈尔表示,经济刺激法案的程序或将推迟至周五进行。
【新西兰联储主席奥尔:我们量化宽松计划的目标是将利率维持在非常低的水平,这是当前全球央行的常规操作;在这件事情上,我们处于良好的位置,可能会考虑购入额外的资产】
【瑞典央行:决定在3月27日至4月17日期间,分4次向银行提供总计4000亿瑞典克朗的贷款,以便其为企业提供贷款】
【美国能源部长:建立美国-沙特石油联盟是讨论的方案之一】
【IMF:2020全球经济或将出现衰退 2021年预计反弹】国际货币基金组织(IMF)总裁表示:“2020年全球经济增长或将出现衰退,至少像金融危机一样糟或更糟,但我们期待2021年能够出现反弹。”IMF表示“强力支持”全球多国通过财政手段改善健康系统、保护企业和员工的做法,也支持央行采取宽松的货币政策。
【加拿大央行将每周进行国债拍卖】加拿大央行发布公布称,为支持加拿大政府证券市场的良好运作,加拿大央行与加拿大财政部宣布改变国债拍卖的频率。作为加拿大政府应对新冠肺炎疫情的经济应对计划的一部分,加拿大央行将在季度债券计划安排中进行额外操作。由于短期国债计划的规模也将增加,加拿大央行认为每周进行短期国债拍卖的频率是合适的。作为财政代理,加拿大央行将于4月7日周二起,每周发行加拿大政府短期国库券。
国内要闻
【经济参考报头版:美欧金融风险不容低估】现在断定美国或者全球已经出现金融危机条件仍不够充分,主要原因是此次市场暴跌导火索不是金融系统出现了严重问题。从目前情况看,流动性紧缩“风暴眼”仍局限于局部市场,银行体系仍属稳健,企业破产尚未接踵而至,经济下行仍可能是短期的、暂时性的。尽管金融危机没有到来,但是美欧金融市场的风险急剧积聚,正濒于危险边缘,后续演变需引起高度重视。
【证券日报头版评论:A股用成交量和多维政策 直面恐慌讲述“我们不一样”】A股的监管、上市公司、投资者等市场主体,正在共同讲述一个成年人凭借勇气、智慧和韧性应对挑战的精彩故事。首先,A股市场正常开市,用万亿元成交量对海外股市讲述“我们不一样”。其次,无论是战“疫”举措还是日常监管,A股市场继续讲述政策维度的“我们不一样”。第三,上市公司用复工复产的行动力讲述“我们不一样”。
【基金公司争相布局“新基建”主题ETF】据证券时报,证监会公示信息显示,近日,华夏、博时、招商、南方、鹏华、华安等多家大中型公募申报了新型基础设施建设方向的股票ETF产品,加上此前嘉实基金申报的中证基建ETF,3月份以来已经有7家公募上报了“新基建”相关的指数型基金。