周二，Telsey Advisory Group调整了对Leslie's (NASDAQ: LESL)股票的展望，将目标价从$4.00下调至$3.75，同时维持市场表现评级。
这一调整是在Leslie's公布了令人失望的2024财年第四季度业绩之后做出的，其中可比销售下降8.3%，调整后的EBITDA下降28%。
公司还发布了低于预期的2025财年第一季度指引，该公司将其归因于具有挑战性的宏观经济环境影响了消费者支出，特别是在大额票据和可自由支配项目方面。
面对这些不利因素，Leslie's最近迎来了新任CEO Jason McDonell，他推出了旨在扭转负面趋势的战略举措。这些举措包括通过个性化沟通和产品供应来提升以客户为中心的理念，通过改善库存状况和本地化商品组合来提高便利性，以及通过专注于提高现有门店销售生产力而非扩张新单位来优化资产利用率。
尽管做出了这些转型和改善财务业绩的努力，Telsey指出，由于影响行业需求的不利宏观经济条件持续存在，Leslie's未来趋势的可见度有限。该公司表示谨慎态度，选择保持观望，直到出现更明确的业务改善迹象。
Telsey修订后的12个月目标价$3.75基于不变的企业价值与调整后EBITDA倍数约10倍，应用于该公司下调后的2025财年调整后EBITDA估计$1.36亿，较之前的$1.45亿估计有所下降。这一修订反映了该公司在持续经济挑战中对Leslie's财务前景的当前评估。
在其他近期新闻中，Leslie's Pool Supplies报告2024财年销售额和盈利能力下降，总销售额下降8%至$13.3亿。尽管面临这些挑战，公司的电子商务销售正在增长，目前占总销售额的近20%。
在CEO Jason McDonald的领导下，Leslie's正专注于以客户为中心、便利性和资产利用率。公司还提供了2025财年第一季度的销售指引，预计同比范围从下降3%到增长1%。
此外，Leslie's正优先考虑减少债务，暂停新店开设和并购活动。这些是公司为应对当前经济逆风而采取的战略举措的最新进展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Leslie's当前财务状况提供了额外背景。公司市值为$649.04百万，市盈率为218.44，反映了文章中描述的具有挑战性的环境。尽管最近面临逆风，Leslie's在过去一周的回报率显著，股价上涨21.88%，过去一个月的强劲回报率为24.47%，可能表明投资者对新CEO战略举措持乐观态度。
然而，与Telsey的谨慎立场一致，InvestingPro提示强调分析师预计本年度销售额将下降，净收入预计也将下降。这印证了文章中提到的第四季度业绩不佳和具有挑战性的第一季度指引。另一个InvestingPro提示指出的股票高价格波动性进一步强调了Leslie's近期表现的不确定性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Leslie's提供了11个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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