伊利诺伊州橡树溪 - 主要私有品牌零食和饮料制造商TreeHouse Foods, Inc. (NYSE: THS)已达成最终协议，收购Harris Freeman & Co, Inc.的私有品牌茶叶业务。这笔交易价值约2.05亿美元，预计将于2025年第一季度完成。
此次收购包括位于新泽西州Moorestown和佐治亚州Marietta的生产设施，并将使约300名Harris Tea员工加入TreeHouse Foods团队。这一举措预计将增强TreeHouse Foods在茶叶品类的地位，该品类被视为增长和高利润率的领域。
TreeHouse Foods董事长、首席执行官兼总裁Steve Oakland指出，此次收购将通过增加客户所需的混合和采购能力来巩固公司的品类领导地位。Harris Freeman联合首席执行官Kevin Shah表示，相信转移到TreeHouse Foods将延续Harris Tea的增长轨迹。
财务条款显示，收购价格约为所收购业务过去十二个月调整后EBITDA的8.5倍，或扣除协同效应和税收优惠后的6.5倍。TreeHouse Foods计划主要使用手头现金来资助这次收购，并表示这笔交易将使公司的杠杆率保持在3.0倍至3.5倍的目标范围内。InvestingPro数据显示，该公司保持1.4的健康流动比率，流动资产超过短期负债，尽管其总债务为15.5亿美元。
随着收购公告，TreeHouse Foods重申了其2024年全年指引，预计第四季度销量增长和利润率将逐步改善。虽然InvestingPro数据显示当前毛利率为15.54%，但分析师预测公司今年将恢复盈利。投资者可以通过InvestingPro订阅获取全面的Pro研究报告，深入了解TreeHouse Foods的财务健康状况和增长前景。
Wells Fargo Securities, LLC和Holland & Knight为Harris Tea提供财务和法律咨询服务，而Gibson and Dunn则为TreeHouse Foods在此交易中担任法律顾问。
这次收购是TreeHouse Foods更广泛战略的一部分，旨在专注于更高增长和更高利润率的品类，符合其长期扩张和能力建设计划。关于此次收购的信息基于TreeHouse Foods发布的新闻稿。
在其他近期新闻中，TreeHouse Foods在市场上采取了重大举措。公司董事会批准了一项4亿美元的股票回购计划，表明对其财务稳定性和未来现金流潜力的信心。然而，公司2024年第三季度财务业绩显示出喜忧参半的表现，调整后净销售额为8.54亿美元，略低于其指引，原因是消费者趋势疲软和飓风Helene造成的干扰。
巴克莱对这些发展做出回应，将TreeHouse Foods的目标价从39美元下调至32美元，同时维持对该股票的Equalweight评级。公司还宣布了战略转变，旨在提高利润率和现金流，使其运营不那么依赖于具有挑战性的消费者模式。此外，TreeHouse Foods完成了其零食棒业务的剥离，并宣布自愿召回冷冻煎饼产品，预计将在2025年第一季度恢复运营。
尽管由于销量下降导致2025年展望较弱，TreeHouse Foods仍专注于提高盈利能力和现金流。这些近期发展以及2025年2月的下一次收益报告将为公司的表现和战略方向提供进一步的洞察。
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