周五，Leerink Partners维持了对默沙东集团（NYSE:MRK）股票的"跑赢大市"评级，指出投资者对该制药巨头的Gardasil疫苗的持续担忧是影响投资者情绪的一个关键因素。该公司承认，Gardasil（一种用于预防由人乳头瘤病毒（HPV）引起的某些癌症的疫苗）仍然是默沙东集团收益讨论的核心话题。
默沙东集团管理层对Gardasil收入的可持续性表示有信心，特别是在中国市场，并强调了中国以外地区的强劲增长。尽管如此，Leerink Partners指出，中国市场的不透明性给全球投资者在需求反弹方面建立信心带来了挑战。
这一点尤其明显，因为预计中国本土竞争对手将在来年推出类似的疫苗。
此外，还有人担心，一旦该疫苗在明年获准用于男性人群，文化障碍可能会限制Gardasil在中国男性中的接受度。默沙东集团管理层表示，这些问题需要时间来解决，这意味着Gardasil可能会继续影响公司股票直到2025年初。
尽管2024年第三季度有几个积极的催化因素，但默沙东集团的股票表现基本没有受到影响，几乎没有增长。该投资公司预计，随着围绕Gardasil未来的不确定性逐渐消除，市场将开始认识并欣赏默沙东集团的其他机会，可能导致股票价值的回升。
目前，默沙东集团的股票市盈率为13.6，低于许多同行业公司。
在其他近期新闻中，默沙东集团披露2024年第三季度收入增长4%，达到167亿美元。这一增长主要由其癌症药物KEYTRUDA的强劲销售和WINREVAIR的推出推动。尽管GARDASIL销售在中国下降了10%，但公司预计市场机会巨大，目标到2030年销售额达到110亿美元。
默沙东集团的财报电话会议强调了强大的产品管线，三期资产几乎增加了三倍，并致力于战略投资以实现持续增长。
公司还宣布了积极的临床进展和FDA批准，加强了其肿瘤学产品组合。KEYTRUDA销售额增长21%，达到74亿美元，而WINREVAIR首次销售额达到1.49亿美元。默沙东集团的未来前景看起来很有希望，2024年收入指引缩小到636亿美元至641亿美元。
这些是近期塑造公司发展轨迹的一些发展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为默沙东集团当前的市场地位提供了额外的背景。尽管围绕Gardasil存在担忧，但默沙东集团的财务基本面仍然强劲。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司收入为624.8亿美元，收入增长率为7.15%。这一增长与管理层对Gardasil可持续性和中国以外地区强劲表现的信心相一致。
默沙东集团的盈利能力也值得注意，同期毛利率为75.79%，营业利润率为31.64%。这些数字凸显了公司在面对市场挑战时保持强劲利润率的能力。
InvestingPro提示强调了默沙东集团的财务稳定性和对股东友好的政策。公司已连续54年支付股息，并连续13年提高股息。这种一致的股息政策可能在股价波动期间为投资者提供一些保障。
另一个InvestingPro提示指出，默沙东集团的交易价格接近52周低点，这可能为那些与Leerink Partners持有相同乐观长期展望的投资者提供潜在机会。股票当前的市盈率为21.93，高于文章中提到的13.6，这表明最近可能出现了估值上升。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于默沙东集团的12个额外提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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