周五，皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)更新了对Booking Holdings (NASDAQ:BKNG)的展望，将目标价从此前的3,900美元大幅上调至5,250美元，同时维持对该股的"跑赢大市"评级。这一调整是在公司第三季度业绩超出预期后做出的。
皇家银行资本的分析师强调，上一季度提到的消费者疲软并未产生预期的那么大影响，Booking Holdings有效地把握了需求稳定和反弹的机会。这一点在欧洲替代住宿板块尤为明显。
报告指出，Booking Holdings的最新业绩可能会改变投资者的看法，可能会使公司品牌的估值更接近爱彼迎(NASDAQ:ABNB)，并减少对其依赖导客的折价。
据分析师称，Booking Holdings的第三季度业绩为这一修正观点提供了有力论据。公司在不增加营销支出的情况下实现了间夜量增长，移动应用使用率上升，并新增了大量供应选择。这些因素都支持了Booking Holdings目前是旅游行业最佳投资选择的观点。
皇家银行资本上调了对Booking Holdings的预期，新的目标价基于公司预测的2025年EBITDA的20.7倍倍数。分析师的评论表明对公司持续表现及其保持市场主导地位的能力充满信心。
在其他近期新闻中，Booking Holdings在第三季度展现了强劲的财务表现。公司报告总预订量同比增长9%，超过了Susquehanna的预期。这一增长反映在其收入上，收入也增长了9%。息税折旧及摊销前利润(EBITDA)达到37亿美元，超过了预期。非公认会计准则每股收益(EPS)为83.89美元，比Susquehanna的预期高出11%。
这些发展使Susquehanna将Booking Holdings的目标价从4,100.00美元上调至5,500.00美元，同时维持对该股的正面评级。除了这些财务亮点外，Booking Holdings报告预订间夜量接近3亿，同比增长8%。公司还在推进战略举措，如增强替代住宿选择和发展人工智能能力。
Booking Holdings的全年预期有所改善，预计总预订量将增长约8%，收入增长预计略低于10%。公司还计划调整后的EBITDA增长13-14%，调整后的EPS增长将达到高十几个百分点。这些最新发展表明公司在旅游行业的战略性增长。
InvestingPro洞察
Booking Holdings的最新表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。公司的市值高达1547.7亿美元，反映了其在旅游行业的强势地位。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示指出Booking Holdings是"酒店、餐厅和休闲行业的重要参与者"。
公司的财务状况稳健，截至2024年第三季度的过去十二个月收入为230.5亿美元，同期收入增长11.74%。这一增长伴随着令人印象深刻的84.67%的毛利率，这与另一个InvestingPro提示"令人印象深刻的毛利率"相吻合。
投资者应注意，Booking Holdings的市盈率为30.59，有些人可能认为这个估值较高。然而，考虑到公司强劲的市场地位和增长前景，这一估值可能是合理的，最近的分析师上调评级也证实了这一点。一个InvestingPro提示还指出，该股票在过去一周内"取得了显著回报"，过去一周的价格总回报率为7.55%。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人来说，InvestingPro提供了关于Booking Holdings的20个额外提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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