周四，Jefferies分析师下调了Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM)的股票目标价。新的目标价设定为30.00美元，从之前的32.00美元下调，但维持买入评级不变。这一调整是由于公司的指引低于预期，主要原因是北美和欧洲汽车板块的库存调整。这一下滑掩盖了中国市场的积极表现，特别是电动汽车（EV）市场在所有产品线上都表现出了强劲势头。
分析师指出，市场原本预期在2024财年全年会出现复苏，但现在预计要推迟到2025财年。指引的不及预期，季度环比下降7%而不是预期的增长9%，促使了目标价的修正。指引下调的原因包括北美和欧洲汽车板块进一步的库存调整。
尽管预期复苏时间表出现了挫折，但分析师注意到中国仍然是Allegro MicroSystems的盘坚。该地区电动汽车销售的激增是一个关键驱动因素，但也注意到所有产品类别的需求都很强劲。这表明尽管某些板块表现不佳，但其他板块正在以更强劲的业绩进行补偿。
分析师的评论反映了对Allegro MicroSystems的持续乐观态度，尽管需要调整复苏预期。分析师表示："我们仍然认为这里有一个故事，但现在被推迟了一年"，这表明虽然公司的积极叙事仍然有效，但在时间上发生了变化。
总之，由于指引低于预期和关键市场的库存问题，Allegro MicroSystems的财务前景被修正，目标价被下调。然而，该公司在中国市场和电动汽车板块的表现继续成为一个优势，表明尽管目前面临挑战，但未来仍有增长潜力。
在其他最近的新闻中，Allegro MicroSystems经历了一系列重大发展。Barclays和Mizuho Securities在Allegro发布9月收入报告并调整第四季度和2025财年估计后，将公司的目标价分别修正为25美元和26美元。尽管工业板块预计会下滑，核心汽车业务处于四年低点，但Allegro MicroSystems在中国电动汽车市场的强劲表现成为一个积极因素。
UBS也给予Allegro买入评级，设定33美元的目标价，并表示对公司周期性复苏的潜力充满信心。公司2025财年第一季度业绩报告显示强劲的销售额为1.67亿美元，预计第二季度销售额将实现低两位数的增长。
Allegro MicroSystems最近获得了4亿美元的定期贷款协议，重组了现有的信贷协议。这一举措预计将优化公司的财务结构并支持未来增长。这些资金将用于各种计划，包括与Sanken Electric Co., Ltd.的股票回购协议，导致超过1000万股股票被回购。
此外，在Allegro MicroSystems的年度股东大会上，几项关键决定得到批准，包括董事选举、任命PricewaterhouseCoopers, LLP为公司的独立注册公共会计师事务所，以及对高管薪酬的咨询投票。这些都是最近的发展，突显了公司对增长和运营效率的承诺。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Allegro MicroSystems的财务状况和市场表现。公司的市值为45.4亿美元，反映了其在半导体行业的重要地位。尽管文章中提到了最近的挑战，ALGM仍保持盈利状态，市盈率为52.92，表明投资者仍愿意为其盈利支付溢价。
InvestingPro提示显示，ALGM的交易价格接近52周低点，这与分析师下调的目标价和公司修正的指引相符。考虑到文章中提到的公司在中国电动汽车市场的强势地位，这可能为相信公司长期前景的投资者提供潜在机会。
另一个相关的InvestingPro提示指出，ALGM以适度的债务水平运营，这可能在公司应对北美和欧洲库存调整时提供财务灵活性。此外，公司的流动资产超过短期债务，表明有坚实的财务基础来应对当前的市场挑战。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为ALGM提供了12个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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