周三，BMO Capital维持对第一太阳能公司(NASDAQ:FSLR)的"优于大市"评级，但将目标价从286.00美元下调至260.00美元。此次调整是在一份预览报告之后进行的，该报告暗示第一太阳能公司可能会下调其2024财年的指引。
该公司指出，许多投资者已经预料到了预期的下调，这并非由项目延迟造成。相反，印度市场平均售价(ASPs)疲软和质保问题被认为是下调展望的主要原因。
BMO Capital的分析师表示，尽管2024财年的指引被下调，但该公司对第一太阳能公司的立场仍然保持积极。修订后的目标价是在考虑了几个影响公司预测的一次性因素后得出的。分析师特别对项目推迟并未在修订后的指引中扮演重要角色感到惊讶。
BMO Capital认为，第一太阳能公司的股价目前反映了每瓦0.23美元的终端平均售价。这与近期每瓦超过0.30美元的订单价格形成对比。该公司的评论暗示，当前的股价并未反映更高的订单价格，这可能意味着第一太阳能公司的股票被低估。
BMO Capital对第一太阳能公司展望的更新和随后的目标价调整，发生在太阳能行业继续应对各种市场动态的背景下，包括不同地区的价格压力。特别提到印度平均售价疲软，突显了像第一太阳能公司这样的企业在全球市场面临的区域性挑战。
投资者和市场观察者将密切关注第一太阳能公司的表现，以及其管理导致2024财年指引修订的因素的能力。BMO Capital维持"优于大市"评级表明，尽管存在短期阻力，但对公司的长期前景仍有信心。
在其他近期新闻中，继第三季度财报发布后，第一太阳能公司成为多家机构调整股价目标的焦点。公司报告的每股收益为2.91美元，低于市场预期，主要是由于兆瓦销量下降和产品质保费用。Mizuho、Piper Sandler和Susquehanna都降低了目标价，同时维持了对公司股票的中性或积极评级。
这些调整是在第一太阳能公司宣布计划到2025年将生产从印度转移到美国之后进行的，这一举措是由印度市场挑战引发的。公司还计划大幅扩大产能，到2026年在美国达到超过14吉瓦，全球达到25吉瓦。
除了这些发展外，第一太阳能公司还指控包括Canadian Solar和JA Solar在内的竞争对手侵犯专利。尽管面临各种挑战，TD Cowen和Oppenheimer等分析机构仍维持积极评级和目标价，表达了对公司韧性和增长潜力的信心。
InvestingPro 洞察
为补充BMO Capital的分析，来自InvestingPro的最新数据为第一太阳能公司的财务状况和市场表现提供了额外背景。尽管目标价被下调，第一太阳能公司仍保持强劲的财务基础。一条InvestingPro提示强调，公司持有的现金多于债务，这可能为应对市场挑战提供灵活性。
公司的收入增长仍然强劲，InvestingPro数据显示，截至2024年第二季度的过去十二个月收入增长了25.88%。这与另一条InvestingPro提示相符，即分析师预计本年度销售将增长。第一太阳能公司的盈利能力也值得注意，同期毛利率为45.78%，营业利润率为33.98%。
然而，反映了BMO Capital提出的担忧，InvestingPro数据显示，第一太阳能公司股票在过去一个月表现不佳，价格回报率为-19.95%。这一近期表现可能正在为文章中提到的预期指引下调定价。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为第一太阳能公司提供了10个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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