周五，瑞银对Textron（NYSE:TXT）采取了谨慎态度，其分析师将公司目标价从87美元下调至79美元，同时维持对该股的卖出评级。这一调整是在Textron第三季度业绩不及预期，并下调每股收益（EPS）和自由现金流（FCF）预期之后做出的。这一修正归因于最近罢工的不利影响，该罢工影响了第三和第四季度。
Textron预计2025年将出现反弹，预计航空板块收入将超过最初2024年的预测，因为飞机交付率将会提高。公司预测，2024年罢工造成的中断到2025年对利润率的影响将微乎其微。然而，瑞银预测，不断上涨的工资通胀和毛利与成本之间差距的缩小可能会抑制强劲复苏的潜力。
在Textron的其他业务板块中，Bell表现有所改善，促使瑞银提高了对该部门的未来预期。尽管如此，这一积极调整被工业板块收入和利润率预计下降的预期所掩盖。瑞银的分析表明，公务机板块仍然是影响Textron股票价值的重要因素。
报告还强调了对航空周期的担忧，指出虽然今年的订单可能支持基于原始航空收入指引的1.0倍账面比率，但预期更高的收入和下降的账面比率，以及缩小的订单积压，可能会导致长期周期风险，从而给股票带来压力。瑞银维持对Textron的卖出评级，表明对公司在面对这些挑战时的股票表现持怀疑态度。
在其他近期新闻中，Textron Inc.在2024年第三季度财报电话会议上报告了喜忧参半的结果。公司收入略有上升，从去年同期的33亿美元增至34亿美元。然而，持续经营调整后收益从去年同期的每股1.49美元下降至每股1.40美元。航空板块为期四周的罢工以新合同结束，但预计将对2024年的财务业绩产生重大影响。
然而，公司的Bell板块展现了增长，收入增至9.29亿美元，订单积压增长归因于FLRAA项目的进展。另一方面，由于专用车辆需求下降，工业收入出现下滑。公司还宣布了高管变动，首席财务官Frank Connor退休，David Rosenberg接任。
Textron已修改了2024年的调整后每股收益预期，预计将在5.40美元至5.60美元之间，低于此前预测的6.20美元至6.40美元。尽管面临挑战，公司预计2025年收入将健康增长。这些是公司最近的一些发展。
InvestingPro洞察
鉴于瑞银对Textron（NYSE:TXT）的谨慎态度，值得考虑一些额外的财务洞察。根据InvestingPro数据，Textron的市值为151.2亿美元，市盈率为19.04。尽管最近面临挑战，但公司表现出韧性，截至2024年第三季度的过去十二个月收入为139.8亿美元，增长4.13%。
InvestingPro提示强调，Textron已连续54年保持股息支付，展示了长期财务稳定性。此外，公司以适度的债务水平运营，这可能在应对当前逆风时提供一些灵活性。
然而，值得注意的是，7位分析师已下调了即将到来期间的盈利预期，这与瑞银的担忧一致。根据最新数据，该股票在过去一周也遭受了重创，一周价格总回报率为-9.51%。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Textron提供了10个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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