周四，德意志银行重申了对美国航空(NASDAQ:AAL)的买入评级和14.00美元的目标价。该航空公司第三季度的表现超出了该行的预期，调整后税前收入为2.71亿美元，税前利润率为2.0%。这一数字远超该行预测的8900万美元和0.7%的税前利润率。因此，美国航空公布的调整后每股收益(EPS)为0.30美元，不仅超过了德意志银行预估的0.10美元EPS，也超过了彭博社一致预期的0.14美元EPS。
美国航空在第三季度实现了创纪录的约136亿美元总收入，同比增长1.2%，比德意志银行的预测高出约2.25亿美元。尽管单位总收入同比下降2.0%，但表现好于预期的2.5%至4.5%的下降。该航空公司还报告运力增长3.2%，符合2%至4%增长的指引。
本季度调整后总运营支出约为130亿美元，比德意志银行预期高出2700万美元。不包括燃料的调整后可用座位英里成本(CASM-ex)为13.4美分，同比增长2.8%，处于预期1%至3%增长范围的中点。
展望2024年第四季度，美国航空预计总可用座位英里(ASMs)将同比增长1%至3%，单位收入预计下降1%至3%。该航空公司的CASM-ex预计同比上涨4%至6%。美国航空还提供了燃料成本指引，预计平均价格为每加仑2.20至2.40美元。第四季度的非运营支出预计约为3.5亿美元。总体而言，该季度的调整后运营利润率预计在4.5%至6.5%之间，每股收益为0.25至0.50美元，相比之下德意志银行预估为0.08美元，彭博社一致预期EPS为0.30美元。
在其他近期新闻中，由于强劲的旅行需求和改善的定价能力，美国航空集团提高了2024年每股收益(EPS)展望。修订后的EPS预测现在范围为1.35至1.60美元，高于此前预估的0.70至1.30美元。这是在夏季旅行季节航空座位供应过剩导致机票价格下降之后。为应对这一情况，美国航空和其他美国航空公司采取了减少运力增长的策略。
然而，美国航空也因处理残疾乘客相关问题而被美国运输部处以创纪录的5000万美元罚款。这是航空业有史以来最大的残疾保护违规罚款。作为交割的一部分，美国航空需要在未来三年内支付2500万美元。
在中东局势升级的背景下，美国航空与其他国际航空公司一样，对其航班时刻表进行了重大调整，影响了往返该地区的服务。TD Cowen也调整了对美国航空股票的展望，将目标价从7.00美元上调至9.00美元，同时维持对该股的持有评级。这是因为该公司预计航空公司将在本周晚些时候发布第三季度业绩，对第三季度和第四季度的预期都较低。
尽管有这些发展，美国航空报告净亏损1.49亿美元，即每股亏损0.23美元，相比去年同期亏损5.45亿美元，即每股亏损0.83美元有所改善。该航空公司的总运营收入略有增长，增长1.2%，达到136.5亿美元。
InvestingPro 洞察
美国航空最近的表现，正如德意志银行分析中所强调的，与InvestingPro的几个关键洞察相一致。该公司第三季度创纪录的136亿美元总收入反映在InvestingPro的数据中，显示过去十二个月的收入为534.5亿美元。这一强劲的收入数字凸显了美国航空在客运航空业中的突出地位，这是一个InvestingPro提示，强化了该公司的市场实力。
该航空公司超出盈利预期的能力尤其值得注意，考虑到InvestingPro观察到该公司在过去十二个月内并未盈利。然而，一个令人鼓舞的InvestingPro提示显示，分析师预测公司今年将实现盈利，这与德意志银行报告中的积极展望一致。
InvestingPro数据还显示，美国航空在过去一个月（16.21%）和三个月（26.16%）内有强劲回报，这可能反映了投资者对好于预期的季度业绩的乐观情绪。这些指标，结合公司的前瞻性指引，表明美国航空的财务轨迹可能正在改善。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为美国航空提供了8个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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