周三，Scotiabank调整了对Verizon（威瑞森电信）(NYSE:VZ)的展望，将该股票的目标价从之前的47.25美元下调至47.00美元，同时维持"板块表现"评级。这一修正是在Verizon公布第三季度财报后做出的，该财报与Scotiabank和更广泛的市场共识基本一致。Verizon的总收入同比持平，为333亿美元，略低于Scotiabank预期的336亿美元和市场共识的334亿美元。
报告显示，收入持平是由于客户升级量下降导致无线设备销售减少。这种设备收入的下降部分被无线服务收入的增长所抵消。Verizon本季度的总调整后EBITDA报告为125亿美元，同比增长2.5%，与Scotiabank和共识预测的124亿美元基本一致。
Verizon的消费者后付费手机净增用户转为正值，录得约81,000名客户增长，其中约60,000名归因于第二线路增加。然而，Scotiabank指出，Verizon的管理层需要在未来几个季度证明这一积极趋势的持久性，特别是考虑到最近的增长部分得益于第二线路增加，这也推动了第二和第三季度的增长。
报告中一个意外的发展是，与上一年相比，2025财年的资本支出(capex)预测增加了7.5亿美元，这是Scotiabank未预料到的。这一调整表明，尽管自由现金流(FCF)水平健康，但明年FCF可能不会增长。尽管存在这些因素，Scotiabank仍然维持对Verizon股票的"板块表现"评级。
在其他近期新闻中，Verizon在第三季度财报电话会议上报告了创纪录的125亿美元EBITDA，标志着公司实现了强劲增长。这家电信巨头还指出无线服务收入增长了2.7%，同时净增加了239,000名后付费用户。
公司最近的发展包括战略性地专注于扩大其宽带覆盖范围，目标是通过固定无线接入和光纤解决方案的组合覆盖超过1亿户家庭。Verizon还计划到2028年将其固定无线接入用户翻一番，目前的宽带客户基数为1190万。
此外，Verizon正大力投资AI和移动边缘计算能力，旨在实现服务收入、EBITDA和现金流的可持续增长。然而，由于现金税和资本支出增加，预计2024年自由现金流可能面临潜在阻力。
来自各家公司的分析师注意到Verizon通过创新服务和战略投资为可持续增长做好了战略定位。他们还强调了公司后付费业务连续七个季度实现同比增长，表明其营销和分销策略取得了成功。
InvestingPro洞察
Verizon的近期财务表现和Scotiabank的分析可以通过InvestingPro的实时数据进一步得到背景说明。根据最新可用数据，Verizon拥有1747亿美元的巨大市值，凸显了其作为电信行业主要参与者的地位。公司的调整后市盈率为11.08，表明相对于其收益而言，该股票可能被低估。
Verizon财务状况最显著的方面之一是其股息政策。InvestingPro提示强调，Verizon已连续41年保持股息支付，并连续20年提高股息。目前6.53%的股息收益率进一步证明了公司对股东回报的承诺，这一比率显著高于标准普尔500指数中的许多同行。
尽管财报中提到了一些挑战，如无线设备销售减少，但InvestingPro数据显示，截至2024年第三季度的过去十二个月，Verizon仍然保持盈利，收入达1342.4亿美元。公司产生大量现金流的能力反映在其高股东收益率上，这是另一个关键的InvestingPro提示。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于Verizon的7个额外提示。这些提示可能为理解公司的财务健康状况和未来前景提供宝贵的背景信息，特别是考虑到最近的财报和分析师调整。
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