周五，美浩证券调整了对领先半导体公司Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM)的展望。该公司将股票目标价从之前的32.00美元下调至26.00美元，同时维持"跑赢大市"评级。
美浩的分析师修订了Allegro MicroSystems未来几个季度的收入和每股收益(EPS)预期。12月季度(DecQ)预测从2.07亿美元和0.14美元EPS调整为2亿美元和0.12美元EPS。这与市场共识预期的2.08亿美元收入和0.15美元EPS形成对比。
展望未来，该公司还更新了截至3月的2025财年(F25E)全年预期。新的预测为收入7.75亿美元，EPS为0.39美元，低于此前预期的7.92亿美元收入和0.45美元EPS。这一修订略低于市场共识预期的7.94亿美元收入和0.41美元EPS。
对于2026财年，美浩的预测从10.3亿美元收入和1.16美元EPS调整为9.88亿美元和1.06美元。同期市场共识为10.4亿美元收入和1.08美元EPS。
在分析师提供的评论中，目标价下调反映了2026财年市销率(P/S)估值的变化，现在为4.8倍，低于此前的5.7倍。尽管下调了目标价和预期，美浩的分析师仍强调对Allegro MicroSystems在内燃机(ICE)和电动车(xEV)市场的持续成功，以及新的直流(DC)机会充满信心。
在其他近期新闻中，汽车板块传感器技术专家Allegro MicroSystems获得了瑞银的积极展望。该公司的分析表明，存在周期性复苏的潜力，2025财年和2026财年的每股收益预测高于市场共识预期。瑞银认为，Allegro提高价格或获得市场份额的潜力尚未在当前预期中得到充分体现。
Allegro MicroSystems报告了强劲的2025财年第一季度业绩，销售额达到1.67亿美元。公司预计第二季度销售额将实现低两位数增长，销售预期范围为1.82亿美元至1.92亿美元，毛利率在49%至51%之间。
公司还获得了4亿美元的定期贷款协议，重组了现有信贷协议，以优化其财务结构并支持未来增长。这些资金将用于各种计划，包括与Sanken Electric Co., Ltd.的股票回购协议，导致超过1000万股股票退市。
在股东年度大会上，Allegro MicroSystems批准了几项关键决定，包括选举董事、任命PricewaterhouseCoopers, LLP为公司独立注册会计师事务所，以及对高管薪酬进行咨询投票。
InvestingPro洞察
为补充美浩的分析，来自InvestingPro的最新数据为Allegro MicroSystems (ALGM)的财务状况和市场表现提供了额外背景。公司市值为45.1亿美元，市盈率为54.32，表明相对于收益而言估值较高。这与InvestingPro提示"以高盈利倍数交易"相一致。
InvestingPro数据显示，截至2025财年第一季度，ALGM过去12个月的收入为9.3799亿美元，同期收入增长率为-9.3%。这一负增长趋势反映在另一个InvestingPro提示中，即"分析师预计本年度销售额下降"。这些信息支持了美浩修订后的收入预期，并为降低目标价提供了背景。
尽管面临这些挑战，ALGM在过去12个月内仍保持52.38%的强劲毛利率和14.53%的营业利润率。InvestingPro提示还强调"流动资产超过短期债务"，表明尽管当前市场逆风，公司仍具有稳固的财务基础。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为ALGM提供了13个额外提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。