周二，KeyBanc重申了对墨式烧烤（NYSE:CMG）的增持评级，目标价维持在66.00美元。该公司的分析显示，墨式烧烤在其约3,500家门店中的大约2,700家门店提高了烟熏牛胸肉的价格，约占其门店的77%。数据显示，在大多数地点，烟熏牛胸肉的外带订单价格上涨了0.30美元，外送订单价格上涨了0.40美元。这一调整反映了烟熏牛胸肉主菜的菜单价格上涨了2.2-2.5%。
考虑到烟熏牛胸肉可能占销售额的约20%，这些价格变化意味着实际价格上涨了30-40个基点。这种适度的价格上涨背后的动机尚不明确，但KeyBanc推测这可能表明该产品需求强劲。与其他限时供应产品相比，烟熏牛胸肉的利润率较低，这为定价策略提供了背景。
在2024财年第二季度财报电话会议上，墨式烧烤预计第三季度的销货成本（COGS）将约为31%，较第二季度增加160个基点。公司将这一连续上升的大约三分之一归因于蛋白质成本的上升，这受到从Chicken Al Pastor转向烟熏牛胸肉的影响。
KeyBanc的评论表明，墨式烧烤正在采取审慎措施，在烟熏牛胸肉产品似乎处于成功促销期的同时保护其盈利能力。分析师重申增持评级和目标价，反映出尽管最近进行了菜单价格调整，但对公司股票仍持续看好。
在其他近期新闻中，墨式烧烤继续成为投资者关注的焦点，原因是几项重大发展。公司高管团队发生了变动，Adam Rymer晋升为首席财务官，Jamie McConnell被任命为首席会计和行政官。此外，前首席财务官Jack Hartung转任总裁兼首席战略官。
公司还在纳什维尔和萨克拉门托的部分地区测试新菜品Chipotle Honey Chicken。然而，墨式烧烤正面临全国劳资关系委员会就密歇根州一家餐厅的工会工资纠纷提出的投诉。尽管发生这些变化，William Blair、Baird和Wedbush等金融服务公司仍维持对墨式烧烤的优于大市评级，表达了对公司未来的信心。
Citi、Oppenheimer和高盛的分析师也对公司前景表示乐观。Citi维持买入评级，理由是公司在产能提升计划和技术进步方面取得了积极进展。Oppenheimer重申其优于大市评级，认为到2025年公司有潜力超越市场预期。尽管最近管理层发生变动且存在不确定性，高盛仍重申买入评级。这些是墨式烧烤的近期发展。
InvestingPro洞察
为补充KeyBanc对墨式烧烤（NYSE:CMG）近期定价策略的分析，InvestingPro数据提供了额外的财务背景。墨式烧烤的收入增长仍然强劲，截至2024财年第二季度的过去十二个月增长了14.85%，最近一个季度甚至增长了18.22%。这与KeyBanc对烟熏牛胸肉等产品需求强劲的推测相一致。
公司的盈利能力指标也值得注意，过去十二个月的毛利率为41.04%，营业利润率为16.98%。这些数字表明墨式烧烤在成本管理方面一直很有效，考虑到最近对蛋白质成本上升影响销货成本的担忧，这一点至关重要。
InvestingPro提示强调，墨式烧烤"以适度的债务水平运营"，且"现金流足以覆盖利息支付"。这些因素可能为公司提供财务灵活性，以在不显著影响其整体财务健康的情况下应对潜在的成本压力。
值得注意的是，InvestingPro为墨式烧烤提供了14个额外的提示，为投资者提供了对公司财务状况和市场表现更全面的分析。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。