Oppenheimer将DoorDash Inc. (NASDAQ:DASH)的目标价从145美元上调至160美元，同时维持对该股的"优于大市"评级。这一调整是基于对1,451名受访者的调查结果，该调查显示消费者在餐厅和杂货配送服务上的支出呈现积极趋势。
调查显示，现有用户中有相当大一部分（餐厅配送64%，杂货配送70%）的支出比六个月前增加。这些发现表明，在现有用户中增加订单频率还有很大的机会。因此，Oppenheimer将DoorDash和UBER Delivery 2025年和2026年的总交易额（GTV）和总订单量（GOV）预估上调了2%。
尽管当前经济环境影响了注重成本的消费者，但调查发现71%的非用户并不知道通过月度订阅可能节省费用。这表明DoorDash通过加强营销努力吸引新客户还有相当大的机会。
调查还突显了一些挑战，例如与餐厅配送相比，杂货配送的渗透率较低，57%的受访者使用杂货服务，而餐厅配送为67%。值得注意的是，73%的人更喜欢亲自购买杂货。这种偏好可能会给杂货配送板块带来短期障碍，但Oppenheimer认为即将推出的店内举措是广告收入的重要长期机遇。
新的160美元目标价是基于DoorDash预计2026年EBITDA的20倍倍数，并按10%折价，这与UBER的目标倍数一致。这比包括UBER、CHWY、ABNB、RVLV、FLUT和CART在内的同行高出37%的溢价。这一溢价是合理的，因为DoorDash预计从2024年到2026年的EBITDA增长速度将比同行快54%。
DoorDash已引起多家金融机构的重视。KeyBanc将DoorDash从"板块权重"上调至"增持"，设定新的目标价为177美元，理由是该公司在食品和杂货配送方面的增长前景。该公司预测未来几年将实现强劲增长，预计2025年EBITDA为26亿美元，2026年为35亿美元。Raymond James以"优于大市"评级开始对DoorDash的覆盖，认为该公司在国际和新市场板块的盈利能力有增长潜力。
BTIG将DoorDash股票从"中性"上调至"买入"，设定目标价为155美元，基于公司的近期表现和被低估的长期增长驱动因素。Truist Securities维持对DoorDash股票的"买入"评级，强调了该公司强劲的用户增长和战略合作伙伴关系。
InvestingPro洞察
随着DoorDash Inc. (NASDAQ:DASH)在配送服务上的消费支出呈现积极趋势，Oppenheimer上调的目标价反映了该公司的增长潜力。与这些发现一致，InvestingPro提示显示，DoorDash持有的现金多于债务，表明其资产负债表强健，分析师预测公司今年将实现盈利，为投资者传递了积极信号。
InvestingPro数据进一步丰富了这一叙述，显示DoorDash截至2024年第二季度过去十二个月的收入增长率达到25.02%，凸显了公司不断扩大的市场存在。此外，该股票过去一年的价格总回报率为83.01%，展示了股东的显著收益，而股价接近52周高点的97.72%，表明市场对该股票充满信心。
对于那些寻求更深入分析的人来说，InvestingPro提供了额外的提示，包括有关股票波动性、估值倍数和流动性指标的见解，为全面了解DoorDash的财务健康状况和市场地位提供了依据。感兴趣的读者可以在https://cn.investing.com/pro/DASH找到更多关于DoorDash的独家InvestingPro提示。
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