花旗周五对专门从事天然气压缩服务的USA Compression Partners LP (NYSE:USAC)股票启动了覆盖,给予中性评级,目标价为23.00美元。这一新的覆盖强调了该公司专注于改善其资产负债表,特别关注杠杆率和优先单位。
USA Compression Partners的杠杆率预计到2024年底将略高于其3.75-4.25倍的目标范围,有可能在2027年达到该范围的下限。花旗的评估表明,公司的财务杠杆是一个核心问题,但正在改善中。
USAC的第二个关键领域是A类优先单位的管理。花旗预计这些单位将随时间继续转换,这可能在短期内对股票造成轻微压力。然而,分析师认为,由于这些转换可能增加交易流动性,这是一个积极因素。
报告表明,在USA Compression Partners实现其杠杆目标并解决与优先单位相关的问题之前,增加资本回报或额外投资增长机会的潜力可能会受到限制。这种战略优先级预计将影响公司近期的行动。
花旗的中性立场反映了谨慎乐观,承认公司的进展,同时也认识到USA Compression Partners仍需达到的财务目标。23.00美元的目标价表明了花旗考虑这些因素后对股票表现的预期。
在其他近期新闻中,USA Compression Partners报告了2024年第二季度创纪录的财务业绩,收入、调整后毛利率和调整后EBITDA均创历史新高。
公司还实现了95%的令人印象深刻的期末利用率,1,000马力以上的大马力单位几乎完全利用,达到99%。
尽管取得了这些强劲的业绩,并预期市场持续紧张,但瑞穗证券对USA Compression Partners保持谨慎展望,突出了公司保守方法与同行激进扩张策略之间的对比。
公司管理层预计,支持性的市场动态将有助于未来价格上涨和盈利能力指标的改善。然而,瑞穗将USA Compression Partners的目标价从26.00美元下调至25.00美元,同时维持对该股票的中性评级。公司第二季度净收入报告为3120万美元,营业收入为7740万美元。
面对这些发展,USA Compression Partners修订了2024全年财务指引,提高了净收入和调整后EBITDA范围。公司计划在2024年剩余时间部署30,000到50,000马力的未签约机队资产,表明对天然气压缩市场持续增长的预期。
InvestingPro洞察
鉴于花旗最近对USA Compression Partners LP (NYSE:USAC)启动覆盖,InvestingPro数据和提示为投资者提供了额外的背景。该公司目前以41.06的高市盈率交易,相比行业平均水平偏高。这可能表明投资者预期未来盈利增长更高。此外,USAC向股东支付可观的股息,股息收益率为9.49%,这对注重收入的投资者特别有吸引力。
另一个关键的InvestingPro提示是,USA Compression Partners的交易价格接近52周低点,这可能表明对寻找价值机会的投资者来说是一个潜在的入场点。此外,公司已连续7年保持股息支付,强化了其对股东回报的承诺。对于寻求更多洞察的投资者,该平台上有10个InvestingPro提示,包括对公司今年盈利能力的预测和过去五年的表现。
从财务角度来看,USAC的收入增长强劲,截至2024年第二季度的过去十二个月增长了17.18%。67.18%的稳健毛利率支持了这一增长,反映了公司运营的效率。USA Compression Partners的市值为25.9亿美元,是天然气压缩服务行业的重要参与者。InvestingPro公允价值估计为20.55美元,表明该股票可能略高于其之前的收盘价22.14美元。
这些来自InvestingPro的洞察对于权衡花旗的中性评级和目标价与公司财务健康状况和市场表现背景的投资者可能有所帮助。
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