周五，摩根大通调整了德国商业银行(Commerzbank AG) (CBK:GR) (OTC: CRZBY)的目标价，将其从€17.20上调至€18.00。该公司维持对该股票的增持评级。这一调整反映了对该银行财务状况的积极看法，原因是由于风险加权资产(RWAs)降低导致的过剩资本盈余。
尽管该公司略微下调了2026年和2027年的每股收益(EPS)预估，分别下调1%和4%（这是由于假设的股票回购价格较高），但摩根大通仍保持了这一乐观展望。然而，摩根大通并未改变对德国商业银行净利润的预测。
分析师指出，新的目标价较当前股价提供了10%的潜在上涨空间，这得到了管理层最近目标更新的支持。该银行管理层也表示，预计交易价格会高于当前股价。
德国商业银行股票目前的市盈率(P/E)为2026年预估的6.1倍，市净率(P/TBV)为0.6倍，预计2026年有形资本回报率(RoTE)为9.5%，2027年为14.8%。
该银行的估值还包括2026年13.5%和2027年14.8%的具有吸引力的总收益率预测。这些数字表明，基于该银行的财务预测，投资者有强劲的回报潜力。
相关新闻方面，德国商业银行宣布计划于周五与联合信贷集团进行初次会面。这次会面可能会影响该银行未来的发展方向和市场估值。目前，摩根大通的分析仍然聚焦于德国商业银行独立的财务健康状况和业绩前景。
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