全球金融服务公司UBS对印度跨国制药公司Cipla Ltd. (CIPLA: IN)启动了覆盖,给予买入评级。
该公司为Cipla设定的目标价为2,060.00印度卢比。UBS的这次启动覆盖对公司未来的表现持乐观态度,特别是在美国市场。
UBS预测,Cipla的美国收入构成将发生重大变化,呼吸系统和注射剂产品预计将占其美国收入的55%,高于目前约35%的估计。
这一预测基于公司计划在未来两年内在美国推出的高价值产品。
该金融服务公司预计,这些新产品的推出,包括知名呼吸系统药物如Advair、Symbicort和QVAR的仿制药,将大幅提高Cipla的利润率。
注射剂管线预计将因Abraxane仿制药的加入而得到增强,这也被视为公司增长的关键驱动因素。
UBS进一步指出,Cipla的财务状况稳健,拥有900亿印度卢比的大额现金储备,约占公司市值的7%。此外,Cipla的年度自由现金流强劲,达400亿印度卢比。
UBS设定的目标价基于贴现现金流(DCF)分析,意味着截至2027财年的远期市盈率(PE)为28倍。
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