UBS以买入评级开始对Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP: IN)进行覆盖，目标价为2,450.00印度卢比。
该公司强调了太阳制药在美国特色药品组合开发方面在印度制药公司中的领先地位。这个目前产生超过10亿美元收入的组合预计将会显著增长。
根据UBS的预测，太阳制药的特色药品收入有望在未来四年内翻一番以上。
此外，特色药品的EBITDA利润率也可能大幅提升，潜在增长幅度超过一倍。这一增长预计将进一步得到太阳制药集团旗下Taro公司EBITDA利润率三倍增长的支持。这些因素共同预计将使太阳制药的综合EBITDA利润率扩大超过650基点。
利润率的扩大预计将带来核心每股收益（不包括gRevlimid）到2027财年的25%复合年增长率（CAGR）。UBS对该期间的每股收益预估比市场共识高出10%。该公司还预计，太阳制药将通过收购新资产来增强其特色药品管线，这得益于其强劲的财务状况，包括23亿美元的现金和15亿美元的自由现金流。
UBS还指出，Deuruxolitinib在下一季度的即将上市可能成为太阳制药的一个潜在催化剂。Deuruxolitinib被认为比竞争药物具有更有效的特性。
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