周三，花旗调整了AutoZone（NYSE:AZO）的股票目标价，将其从此前的3,787美元下调至3,500美元。尽管目标价下调，该公司仍维持对这家汽车零部件零售商的买入评级。此举是在AutoZone发布其财年第四季度业绩后做出的，该季度业绩在收入和盈利方面均未达到预期。
公司最近的表现凸显了汽车零部件零售板块面临的挑战，其中需求已经疲软。根据花旗的分析，低收入消费者正在缩紧预算，这导致了大额汽车维修的延迟和自己动手(DIY)项目的discretionary支出减少。特别是AutoZone，其DIY板块已触及低点，尽管其以交易驱动的商业代客维修(DIFM)板块略有sequential改善。
花旗的分析表明，AutoZone增长速度低于预期主要归因于更广泛的行业趋势，而非公司特定问题。该公司已调整其估计，以考虑包括汇率波动和后进先出(LIFO)会计方法在内的各种因素对公司2025财年财务的影响。
展望未来，花旗认为，随着华尔街在最新财报后重新设定估计，AutoZone在2026财年可能出现盈利增长反弹，这为公司提供了更有利的局面。尽管与历史估值相比处于溢价交易，但与其高质量零售同行相比，AutoZone的股票仍被认为存在显著折价，这支持了该公司重申买入评级的决定。
在其他近期新闻中，作为领先的汽车替换零部件和配件零售商和分销商，AutoZone报告截至8月的季度每股收益增长11%，尽管未达到consensus估计。公司收入增长9%，达到62.1亿美元。金融研究公司CFRA提高了AutoZone的目标价，同时维持对该股票的买入评级。然而，该公司下调了2025财年的每股收益估计，并引入了2026财年的估计。
AutoZone一直是几家分析师公司关注的焦点。Evercore ISI和TD Cowen维持积极评级，而Barclays保持对AutoZone的overweight评级，尽管略微调整了其盈利估计。AutoZone还因涉嫌从一家中国公司Qingdao Sunsong购买产品而可能逃避关税，正受到美国立法者的调查。
在战略举措方面，AutoZone任命Kenneth Jaycox为高级副总裁，负责商业和客户满意度，旨在提升客户满意度和商业销售业绩。尽管面临各种挑战，Evercore ISI、BofA Securities、摩根大通和Truist Securities等分析师公司仍对公司的盈利能力和未来销售增长潜力表示持续信心。
InvestingPro洞察
尽管AutoZone（NYSE:AZO）最近的盈利可能未达预期，但通过InvestingPro的实时数据仔细观察公司的财务状况，可以看到一幅更加细致的画面。AutoZone的市值为519.1亿美元，市盈率为20.21，而截至2024财年第三季度的过去十二个月调整后市盈率为19.63，这些估值指标是关键考虑因素。公司过去十二个月的收入增长为5.03%，加上53.18%的强劲毛利率，表明公司有能力将销售转化为利润。
AutoZone的管理策略，尤其是积极的股票回购计划，凸显了公司对自身价值的信心——这一InvestingPro提示与花旗的积极展望相一致。此外，公司过去十年的高回报表现，表明其有能力为股东创造价值。分析师预测AutoZone今年将保持盈利，这一观点得到了其过去十二个月盈利能力的支持。
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