伯恩斯坦兴业银行集团维持IBM(NYSE: IBM)的"市场表现"评级,目标价保持在185.00美元。
该公司的评论指出,IBM股价已经出现显著上涨,年初至今上涨37%。这一涨势归因于市场对IBM公司转型和增长前景的信心增强,特别是对2025财年的预期。
IBM预计来年的强劲表现部分基于新一代主机系统的推出。历史上,新主机系统的发布通常会为公司整体收入增长贡献额外150-200基点。
当前积极的市场行情被认为是由以下观点推动的:2024年的财务预估风险较低,2024财年的布局强劲,而即将到来的主机周期是2025财年的关键要素。
分析师指出当前Z16主机周期的独特性,注意到它在第二年仍然实现了收入增长,这在过去30年中是罕见的异常现象。
通常,主机周期在前四个季度表现较强,之后会出现下降,但Z16展现出不寻常的后期周期强劲表现。这种模式有些类似于z9周期,后者也显示出后期周期强劲,但随后是较弱的z10周期。
关于下一代主机周期Z17表现的争论具有重要意义。如果Z17周期表现强劲,这将标志着连续第四个增长周期,强化主机市场正在复苏的论点。
在其他近期新闻中,IBM在多个领域取得重大进展。该公司与NASA和橡树岭国家实验室合作,推出了一个新的开源AI气候预测模型。
同时,IBM和微软inaugurated三个新的联合体验区,旨在利用生成式AI和混合云技术。IBM还通过收购Kubecost扩展了其混合云成本管理能力。
此外,IBM计划收购Oracle云应用服务提供商Accelalpha,以增强其Oracle咨询能力。高盛维持对IBM的"确信买入"评级,基于公司在基础设施软件方面的强劲需求和并购潜在收益。IBM还推出了IBM Telum II处理器和IBM Spyre加速器,旨在提升IBM Z主机系统的企业级AI能力。
在财务方面,IBM宣布每普通股派发1.67美元的常规季度现金股息,表明其财务稳定性和对股东回报的承诺。该公司还在进行裁员的同时,专注于招聘AI相关岗位。
InvestingPro洞察
IBM近期的表现引起了投资者和分析师的关注,公司股价接近52周高点,年初至今的价格总回报率达到惊人的38.9%。这些数字凸显了市场对IBM战略方向和新主机周期影响的乐观情绪。InvestingPro提示表明,尽管IBM已连续54年保持股息支付,但分析师已下调了对即将到来的期间的盈利预期。这种复杂的情绪进一步被股票当前的超买状态所复杂化,这从其相对强弱指数(RSI)中可以看出。
在财务方面,IBM的市值为2033.3亿美元,截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率稳定在56.09%。同期公司收入增长3.04%,虽然温和,但反映了投资者可能认为令人放心的持续上升趋势。此外,公司的市盈率(P/E)为23.56,表明估值溢价与其在IT服务行业的领先地位相符。
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