周三，Stifel对Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI)股票表示信心，维持买入评级，目标价为$28.00。这种乐观态度源于积极的直接面向消费者（DTC）需求信号以及外汇（FX）压力的减轻。
该公司承认可能面临一些挑战，包括美国消费市场疲软、即将到来的选举带来的不确定性以及中国消费活动低迷。尽管如此，牛仔裤类别的相关性和公司的商品策略预计将推动DTC趋势。
Stifel的分析师强调，Levi's 2024财年第三季度预估和2024全年指引可能会超出预期。2024财年第四季度的预测包括中到高个位数的收入增长，其中考虑了第53周带来的两个百分点提升，以及当前外汇汇率带来的约一个百分点的利好。这个季度特别重要，因为预计将占2024财年全年每股收益（EPS）模型的40%以上。
该公司对Levi Strauss的估值基于股票以2025财年调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）的9.4倍企业价值交易，以及同期调整后EPS的13.8倍。
Stifel的立场是，考虑到公司潜在的中单位数百分比有机收入复合年增长率（CAGR）、低双位数EPS增长以及超过20%的投资回报率（ROIC），该股票被低估了。
Stifel重申买入评级和12个月目标价，强调了他们认为Levi Strauss有能力利用可持续的长期增长机会。尽管承认当前经济和政治环境带来的风险，但该公司对Levi Strauss的前景仍然乐观，表明公司可以达到并可能超过2024财年第四季度的收入预测。
在其他近期新闻中，Levi Strauss & Co.已调整了实现90亿至100亿美元收入目标的时间表，该目标最初设定在2027年。公司尚未提供新的时间表或延迟的原因。在高管变动方面，执行副总裁兼首席人力资源官Tracy Layney将于2024年10月离职。公司尚未宣布继任者。
在财务亮点方面，Levi Strauss报告2024财年第二季度固定汇率收入增长9%，毛利率创纪录达到60.5%。尽管全球批发业务下滑，但公司的财务状况得到了调整后每股摊薄收益0.16美元的支持，超出预期。
TD Cowen和UBS的分析师对公司维持买入评级。TD Cowen强调Levi Strauss的全球多元化增长和直接面向消费者举措是有利的，认为长期利润率扩张至15%是可实现的。Stifel将公司的目标价从24美元上调至28美元。
最后，孟加拉国持续的政治动荡可能影响Levi Strauss等全球服装零售商。作为全球第三大服装出口国，该国服装工厂的关闭可能会扰乱供应链。
InvestingPro洞察
Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI)的股票一直是投资者和分析师讨论的话题。随着Stifel维持买入评级并设定28.00美元的目标价，值得考虑InvestingPro的额外洞察。该公司展示了对股东回报的承诺，连续5年提高股息，展示了稳健的财务管理记录。此外，Levi's预计今年将实现盈利，这对寻求稳定收益的投资者来说是一个令人放心的迹象。
在财务方面，Levi's的市值为82.7亿美元，反映了其在服装行业的重要地位。公司的市盈率（P/E）为57.67，这可能表明相对于市场平均水平估值较高。然而，当根据2024财年第二季度的最近十二个月进行调整时，市盈率变得更具吸引力，为19.59。在业绩方面，Levi's经历了显著的63.3%的一年期价格总回报，表明其股票价值在过去一年中实现了强劲增长。
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