周三,摩根大通更新了对Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL)的评估,将目标价从之前的255.00美元上调至303.00美元,同时维持对该股票的增持评级。
该公司的评估是在Duocon 2024之后进行的,Duolingo在会上展示了其使用生成式人工智能和大型语言模型(LLMs)的情况,旨在提升语言教学水平,以与人类导师相媲美。
该语言学习平台在Duocon上推出的新功能,如视频通话和冒险模式,被认为扩展了其会话能力和教学效果。
尽管有这些公告,但Duolingo的股票在9月24日保持稳定,与S&P 500指数一致,符合摩根大通9月16日Duocon预览报告中设定的投资者预期。
该报告曾预计会有关于Max功能的更新,截至第二季度末,该功能已向约15%的日活跃用户(DAUs)推出。
摩根大通的分析包括对Duolingo的Max付费订阅的预测,估计2024年将有410,000名订阅者,占总订阅量的4%,2025年将有116万名订阅者,占总数的10%。这些数字预计将在2024年带来4430万美元的收入,2025年带来1.342亿美元的收入。
该公司还强调了Duolingo的股票表现,自8月7日第二季度财报发布以来,股价已大幅上涨67%,超过了S&P 500和Russell 2000指数。
对Duolingo的积极展望得到了几个因素的支持,包括对DAU增长的预期、以Duolingo Max为代表的强劲产品周期,以及该公司作为生成式人工智能进步受益者的定位。
摩根大通的看涨立场进一步得到了预期强劲DAU增长、付费订阅转化率提高以及对英语学习投资以开发语言学习市场主要部分的支持。
该公司预测Duolingo在2025年和2026年的收入、调整后EBITDA、GAAP每股收益和自由现金流的平均增长率,进一步强化了该股票作为摩根大通最佳选择的地位。上调后的2025年12月目标价303美元是基于估计的2026年PEG比率约为2.0倍,相当于预计2026年3.98亿美元自由现金流的约36倍。
在其他近期新闻中,Duolingo Inc.已成为几家分析师评级的对象。KeyBanc维持行业权重评级,理由是该公司强劲的产品势头和即将举行的Duocon 2024活动,预计将展示新的AI、社交和会话功能。
然而,KeyBanc也认为,当前的股票估值已经反映了这些进展。另一方面,摩根大通和Piper Sandler都维持了增持评级,对公司未来的增长前景表示乐观。
这主要是由于Duolingo正在进行的产品周期和营销努力,预计将显著提升日活跃用户和订阅者数量。
该语言学习平台在产品开发方面也取得了重大进展。Duolingo的新产品Max目前在27个国家的5个课程中可用,计划在年底前在全球范围内推出。
预计Max的全面财务影响将在2025年显现。Duolingo还注意到用户参与度很高,有700万用户保持了一年或更长时间的每日学习streak,并将今年的预订增长预期提高到30%以上。
Duolingo最近的财报电话会议提供了有关其产品开发和业务战略的最新信息。公司CEO Luis von Ahn宣布,他们的新产品Max预计将在年底前在大多数国家的Android和iOS平台上可用。Duolingo还强调了其强劲的用户参与度,并将今年的预订增长预期提高到30%以上。这些是该公司最近的发展。
InvestingPro洞察
继摩根大通更新对Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL)的评估后,对实时数据和InvestingPro提示的分析揭示了该公司财务健康状况和市场表现的额外洞察。截至2024年第二季度,Duolingo拥有117.5亿美元的强劲市值,过去十二个月收入增长43.42%,显示出强大的业务扩张能力。该语言学习平台的毛利率高达73.31%,表明其相对于收入的成本管理效率很高。
InvestingPro提示强调,Duolingo的现金多于债务,并预计今年净收入将增长。这对寻找具有增长潜力的财务稳定公司的投资者来说可能特别相关。此外,该平台的股票在过去一周内实现了7.82%的显著回报,一年价格总回报率高达76.26%,反映出强劲的短期和长期表现。对于有兴趣深入了解的读者,可以在https://cn.investing.com/pro/DUOL获取更多InvestingPro提示,这些提示可能为评估Duolingo的投资潜力提供进一步指导。
考虑到这些指标,以及摩根大通的积极展望和Duolingo的战略举措(如生成式AI集成),投资者可能会发现该公司的增长轨迹和市场定位具有吸引力。值得注意的是,该股票目前交易价格接近52周高点的98.74%,表明投资者在近期发展后信心十足。
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