Deutsche Bank周三更新了对HelloFresh SE (HFG:GR) (OTC: HLFFF)的展望，将目标价从此前的8.50欧元上调至9.50欧元。该公司决定维持对该股票的持有评级。这一调整反映了对公司运营的细致看法，目前公司的业务呈现两个不同的发展方向。
HelloFresh以其餐食套餐配送服务而闻名，正经历着客户行为的转变。预计2024年将占公司收入约70%的餐食套餐业务在经历多年快速扩张后正在下滑。Deutsche Bank指出，这部分业务需要谨慎管理，以最大程度地减少规模缩减的影响。
相反，HelloFresh的即食（RTE）业务正在经历强劲增长。这一较新的业务线已经产生约20亿欧元的收入，占集团总收入的近30%。此外，RTE业务是盈利的，这得益于HelloFresh高效的原料采购和针对新客户的有效营销策略。
该银行分析师强调了HelloFresh管理层为优化餐食套餐业务所采取的措施，包括管理开支，同时支持RTE业务的扩张。这一战略方法被视为公司未来的积极举措。
尽管目标价上调，Deutsche Bank表示，可能还需要几个季度的持续表现，才能对HelloFresh的目标建立更有信心的展望。该公司预计下半年的预期现在更容易实现，但建议在出现进一步持续成功的证据之前保持谨慎态度。
在其他近期新闻中，HelloFresh SE报告称，尽管餐食套餐业务下滑，但2024年上半年即食（RTE）业务实现了大幅增长。自收购Factor以来，公司的RTE收入同比增长超过45%，推动第二季度净收入接近20亿欧元。相比之下，餐食套餐收入下降了10%，但整个集团的AEBITDA利润率为7.5%。公司在第二季度还产生了约5700万欧元的自由现金流，并获得了1.9亿欧元的新定期贷款额度。
HelloFresh计划精简成本以更有效地匹配需求，重点是降低固定成本并优化营销支出，以提高客户质量和留存率。公司重申了2024年全年展望，预计常数汇率收入增长2%至8%，AEBITDA范围为3.5亿欧元至4亿欧元。然而，HelloFresh警告了潜在的宏观经济风险，并继续专注于精简成本和提高生产力。
尽管RTE增长目标略有不足，第三季度可能出现减值，但根据CEO Dominik Richter的说法，公司对RTE业务的增长趋势在下半年持续保持乐观。
InvestingPro洞察
随着HelloFresh SE在不断变化的消费者格局中导航，InvestingPro的实时财务数据和专家分析为考虑公司股票的投资者提供了额外的背景信息。根据InvestingPro的数据，HelloFresh的市值为16.1亿美元，反映了其在市场中的地位。此外，公司在截至2024年第二季度的过去十二个月内实现了63.44%的高毛利率，凸显了其在采购和营销方面的效率，特别是在前景看好的即食业务领域。
InvestingPro提示表明，管理层积极回购股票以及今年预期净收入增长是HelloFresh财务健康的积极信号。然而，目前-15.58的市盈率和RSI显示的股票超买状态，投资者可能需要密切关注股票的潜在波动性。值得注意的是，公司正以较低的收入估值倍数交易，这可能对寻求价值投资机会的投资者具有吸引力。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro提供了关于HelloFresh SE的额外提示，深入洞察公司的财务和市场表现。下一个财报日期定于2024年10月29日，InvestingPro的公允价值估计为13.02美元，该平台可以成为投资者做出明智决策的宝贵资源。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。