2024年3月6日，Evercore ISI给予Portland General Electric Company (NYSE:POR)一个"跑赢大市"评级，并设定54.00美元的目标价。
该公司指出，自2023年年中以来，Portland的股价表现落后于公用事业板块，从前瞻性每股收益5%的溢价转变为15%的折价。这一变化归因于对野火风险、电力成本波动以及大规模股票发行计划的担忧。
Evercore ISI承认Portland General Electric面临的挑战，包括2025年待定费率案可能出现平淡的结果，以及Warren Buffett警告公用事业公司野火风险的信函带来的影响。
尽管存在这些问题，该公司认为Portland General Electric的估值有改善的潜力。这种乐观态度基于几个因素，包括新的可再生能源和电池项目可能缓解产能限制、电力成本波动减少，以及预期的支持性野火立法。
该公司还指出，作为全国第五大数据中心市场，俄勒冈州的地位可能会带来加速的工业销售增长和投资机会。Evercore ISI预计，作为一家小型公用事业公司，Portland General Electric将从低利率环境中受益。
Evercore ISI的分析包括一个保守的模型，预计Portland的每股收益(EPS)到2026年的复合年增长率(CAGR)为6.0%，高于5.4%的一致预期。这些估计考虑了招标过程中的最终项目清单以及为这些项目融资所需的预期股票发行。
"跑赢大市"评级和54.00美元的目标价表明，相对于当前水平有近15%的上涨空间。Evercore ISI还提出了每股59.00美元的乐观情况估值，表明有25%的上涨潜力，以及每股43.00美元的悲观情况估值，意味着10%的下跌空间。
InvestingPro洞察
Portland General Electric Company (NYSE:POR)正在经历一个财务重新调整的时期，这从InvestingPro的实时数据中可以看出。该公司市值约为49亿美元，市盈率为16.36，相对于近期盈利增长而言，估值适中。截至2024年第二季度的过去十二个月内，其收入增长了13.73%，在面临挑战的情况下展现出强劲的财务表现。
InvestingPro提示强调，Portland General Electric背负着大量债务，这是投资者需要考虑的一个关键因素。然而，该公司已经连续18年提高股息，并维持了19年的股息支付，展现出对股东回报的强烈承诺。这一点得到了最新数据4.22%的股息收益率以及5.26%的股息增长率的进一步支持。尽管存在担忧，分析师预测公司今年将实现盈利，这一观点得到了其过去十二个月盈利能力的支持。
对于那些对深入分析感兴趣的人来说，InvestingPro平台上还有更多的提示可用，这些提示可以提供关于Portland General Electric财务健康和市场地位的进一步见解。该公司股票波动性低，调整后的市盈率略低，为16.06，可能会吸引寻求公用事业板块稳定性的投资者。可以访问完整的InvestingPro提示套件，以获得更全面的潜在投资决策指导。
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