周三,Baird对Foot Locker (NYSE: FL)的目标价进行了显著调整,将其从35.00美元下调至27.00美元,同时维持对该股票的中性立场。尽管该公司股价近期有所上涨,但这一决定反映出对零售商短期前景的担忧加剧。
自7月初以来,Foot Locker的股价上涨了9%,超过了同期S&P 1500指数5%的涨幅。这一上涨部分归因于投资者对公司提高全价销售能力的信心,这一点从第二财季库存同比减少10%可以看出,以及多年内利润率可能恢复的潜力。
尽管在CEO Mary Dillon的举措下呈现积极轨迹,预计将提振长期盈利,但Baird发出警告。该公司指出销售表现波动,9月份指标疲软,此前经历了较强劲的返校季,并预计在10月至12月期间面临具有挑战性的同比对比时可能出现负面情绪。
导致前景不确定的其他因素包括假日购物窗口缩短,今年比去年少了5天,以及耐克预期的领导层变动可能带来的市场调整。Baird表示,这些因素可能给Foot Locker带来短期不确定性。
Baird的分析显示,Foot Locker的股票可能面临近期下行风险,可能跌至20美元出头。这一预测是基于将12.5-13倍的未来12个月(NTM)市盈率(P/E)应用于该公司下调后的盈利预估。该公司还发布了看跌的短期交易Fresh Pick,直至11月,表达了对该股票近期前景的谨慎看法。
在其他近期新闻中,Foot Locker经历了重大发展。美国证券交易委员会(SEC)指控Foot Locker前高级总监Barry Siegel内幕交易。SEC指称Siegel利用公司机密信息在2023年两次盈利公告前做空Foot Locker股票获利。
在财务表现方面,Foot Locker报告2024财年第二季度销售额、EBIT和每股收益略微超出预期。这一增长归因于北美和EMEA地区Foot Locker可比店铺销售强劲。尽管第二季度超出了毛利率计划,但由于促销活动增加,Foot Locker下调了2024财年全年毛利率预测。
Seaport Global Securities的分析师在这些结果之后维持了对Foot Locker的中性评级。相比之下,Telsey Advisory Group将Foot Locker的目标价从27.00美元上调至30.00美元,维持市场表现评级。两家公司都强调了Foot Locker最近的销售增长和战略变化。
Foot Locker正在实施重大战略变革,包括结束在韩国和欧洲部分地区的业务,并将总部迁至佛罗里达州圣彼得堡。该公司还在扩展其"重塑"店铺概念并加强数字化存在,目标是到2026年实现25%的电子商务渗透率。这些发展是Foot Locker正在进行的Lace Up计划的一部分,该计划专注于提升球鞋文化和转变其实体店布局。
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