周三，UBS维持对Legrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY)股票的卖出评级，目标价保持在82.00欧元不变。该公司管理层提出了2025-2030年的目标，计划实现3-5%的年度有机增长和同等水平的并购增长，同时保持20%的调整后EBIT利润率。
Legrand专注于数据中心和电气化领域，加上相关板块前景积极，支持其有机增长指引的下限至中点水平。假设建筑终端市场复苏，在2025-2028年期间达到增长目标上限的可能性被视为可行。
尽管增长目标可实现，但UBS认为Legrand超越这些预期的潜力有限。目前的交易价格接近2024年预期盈利的25倍，相比板块内其他公司，投资吸引力有限。
UBS表示更青睐Assa Abloy和Schindler，理由是它们的增长前景略好且交易倍数更低，同时也看好Schneider，因为其增长明显更快，溢价仅略高。
Legrand的战略表明其致力于维持稳定的利润率，但UBS预计当前20%以上的水平可能会下降至20%的目标。这一观点基于公司相对其增长前景而言估值较高。
总之，尽管认可Legrand增长计划的稳健性，但UBS建议投资者可能在增长潜力更好、估值更有利的竞争对手中找到更具吸引力的机会。
在其他近期新闻中，Legrand SA获得了一系列分析师的升级和调整。Bernstein SocGen Group将Legrand的股票评级从"市场表现"上调至"跑赢大市"，并将目标价上调至116.00欧元，理由是预期的有机增长和并购活动。Legrand在数据中心市场的战略性增长和并购方法被视为此次升级的关键驱动因素。
摩根大通也将Legrand的评级从"中性"上调至"增持"，将目标价从100欧元上调至115欧元，原因是Legrand参与数据中心板块以及预期核心建筑市场反弹。
高盛将Legrand的目标价从110欧元上调至112欧元，维持买入评级，这是在公司2024年第二季度业绩强劲，特别是在数据中心和非住宅市场板块表现出色之后做出的决定。
相反，Jefferies维持对Legrand股票的持有评级，但将目标价从104.00欧元略微下调至103.00欧元，这是在更新低压代理数据库后做出的决定。尽管欧洲出现这些积极信号，Jefferies仍将2024年的EBITA预测下调1%，影响了Legrand股票的新目标价。这些是公司最近的发展动态。
InvestingPro洞察
随着Legrand SA (OTC: LGRDY)制定其增长目标，来自InvestingPro的实时数据为投资者提供了额外的背景信息。Legrand的市值为304.8亿美元，市盈率(P/E)为25.6，相比其历史盈利水平处于溢价状态。截至2024年第二季度的过去十二个月内，公司的毛利率保持在52.15%的令人印象深刻的水平，支持其维持稳定利润率的战略。此外，Legrand还展示了对股东回报的承诺，连续4年提高股息，并已连续19年保持股息支付。股息收益率为1.41%，过去十二个月的股息增长率达到13.73%。
InvestingPro提示强调，Legrand的债务水平适中，且其流动资产超过短期债务，提供了财务稳定性。然而，分析师已下调了对即将到来的期间的盈利预期，这可能影响未来表现。对于寻求更深入分析的投资者，在https://cn.investing.com/pro/LGRDY上还有10个额外的InvestingPro提示可用于Legrand，这可能为公司的估值和增长前景提供进一步的洞察。
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