周二，CFRA将FOX Corp. (NASDAQ:FOXA)的评级从持有下调至卖出，维持38.00美元的目标价。该公司指出，预计FOXA在当前美国选举周期结束后将表现相对较差，预计2026财年的收入和盈利增长将下降。
尽管自8月以来FOXA的股价上涨了17%，达到52周高点，但这种上涨被归因于普通股回购，而非运营业绩。
CFRA的分析基于未来总企业价值（TEV）与息税折旧摊销前利润（EBITDA）的倍数，为该公司2025财年（截至6月）EBITDA估计65.1亿美元的6.8倍。这一倍数与三年历史平均水平一致。该公司对FOXA的每股收益（EPS）估计为2025财年3.80美元，2026财年3.70美元，预计收入分别为151亿美元和146亿美元。
CFRA认为，FOX Corp.的低倍数估值是合理的，因为该公司缺乏显著的增长动力。尽管如此，FOX Corp.拥有Fox Sports和Fox News等领先网络，这些网络在媒体领域仍然具有影响力。该公司还注意到了与Murdoch Trust控制权相关的治理风险，特别是在内华达州法院已就Rupert Murdoch的不可撤销信托提出动议的情况下。
该公司承认FOXA的执行主席兼首席执行官Lachlan Murdoch在引导公司远离无利可图的视频流媒体业务方面所做的努力。尽管做出了这些努力，但预计收入和盈利增长有限导致了当前的卖出评级。这次降级反映了CFRA对FOX Corp.在未来几个财年潜在表现的展望。
在其他最近的新闻中，FOX Corporation在盈利估计、并购和分析师评级方面出现了重大发展。Guggenheim维持对FOX Corporation的买入评级，理由是预计对实时新闻和体育内容的需求。该公司将FOX的目标价上调至45美元，反映了对公司广告和观众数量的积极展望。2025财年全年EBITDA预测略微上调至31.2亿美元，高于此前的30.9亿美元估计。
高盛重申了对FOX Corporation的坚定买入评级，目标价保持在46.00美元不变，预计该公司2025财年第一季度盈利约为8.74亿美元。该公司预测FOX Corp有线网络部门的费用和广告收入都将小幅增长。
媒体大亨Rupert Murdoch最近在内华达州结束了一场关键听证会，寻求修改家族信托，以确保在他去世后，他的媒体公司（包括FOX Corp）的控制权仍由他的长子Lachlan Murdoch掌握。
相比之下，Seaport Global Securities将Fox Corp的评级从买入下调至中性，反映了Fox Corp股票的当前估值。尽管可能受益于政治广告支出，但Seaport的评级变化表明近期上涨潜力有限。这些是FOX Corporation最近的一些发展。
InvestingPro洞察
虽然CFRA将FOX Corp. (NASDAQ:FOXA)的评级下调至卖出，但InvestingPro的一些最新指标为该公司的财务健康状况提供了更加细致的描述。FOXA的管理层通过积极的股份回购展示了信心，该公司连续四年提高股息，目前收益率为1.31%。该股票的市盈率为12.39，相对于其近期盈利增长而言较为吸引人。
此外，FOXA的股票在过去三个月内表现强劲，价格总回报率为20.09%，目前交易价格接近52周高点的99.6%。该公司的流动资产超过其短期债务，且以适度的债务水平运营，提供了一定程度的财务稳定性。
对于寻求更多见解的投资者，有超过10个InvestingPro提示可用，其中包括对公司盈利能力、股票波动性和债务水平的分析。这些提示可以在InvestingPro平台上找到，该平台提供了FOXA财务指标和专家分析的全面视图。
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