2023年11月14日，高盛重申了对Kodiak Sciences Inc. (NASDAQ:KOD)股票的卖出评级，维持2.00美元的目标价。该分析是在Kodiak Sciences最近举办的投资者研发活动之后进行的，活动重点讨论了公司用于视网膜血管疾病的临床产品组合以及其产品tarcocimab的开发。
在活动中，讨论强调了tarcocimab持久性背后的科学原理以及其配方的改进。更新后的tarcocimab旨在通过1mg非结合游离蛋白提供即时效果，同时通过4mg结合蛋白实现延长持久性。
后者由于其800kDa生物聚合物，相比其他玻璃体内生物制剂具有更长的眼内半衰期。此外，新配方的粘度较低，可能会改善制造性和使用便利性，潜在地通过减少注射时间和力度来提高安全性。
Kodiak Sciences预计将在2026年上半年获得Phase 3 GLOW2和DAYBREAK研究的初步数据。积极的结果可能会确认tarcocimab新旧配方之间的可比性，高盛认为这是一个关键风险。
如果数据支持这些可比性声明，可能会为湿性年龄相关性黄斑变性（wAMD）、视网膜静脉阻塞（RVO）和非增殖性糖尿病视网膜病变（NPDR）带来重大销售机会。管理层估计，每1%的市场份额可能产生约2-3亿美元的净销售额。
活动还涵盖了Kodiak Sciences更广泛的抗体生物聚合物结合药物（ABCD）平台技术。该公司正在探索结合NLRP3抑制剂以及其他小分子或肽的新型结构。这些新结构正被考虑用于青光眼和早期干性AMD等疾病，公司预计从2025年开始每年提交一份新药研究申请（IND）。
InvestingPro洞察
随着Kodiak Sciences Inc. (NASDAQ:KOD)继续开发其临床产品组合，投资者正密切关注公司的财务健康状况和股票表现。根据InvestingPro数据，Kodiak Sciences的市值约为1.2544亿美元，这对投资者考虑公司的增长潜力和市场覆盖范围很重要。
该股票的价格走势相当波动，过去六个月下跌了59.84%，凸显了投资生物科技板块的风险。此外，该公司的股票目前交易价格为52周高点的30.76%，这可能被视为相信公司长期前景的投资者的潜在入场点。
在财务方面，Kodiak Sciences的资产负债表上持有的现金多于债务，这对公司的流动性和财务稳定性是一个积极信号。然而，InvestingPro提示强调，该公司正在快速消耗现金，并且毛利率较低。
这些因素对投资者来说至关重要，特别是考虑到该公司今年预计不会盈利。对于那些对进一步分析和额外InvestingPro提示感兴趣的人，该平台目前还有11个提示可用，提供了对Kodiak Sciences财务指标和股票表现的更深入洞察。
希望做出明智决策的投资者将受益于InvestingPro上提供的全面数据和提示，其中包括市盈率、营业收入和资产回报率等指标。这些数据点以及3.35美元的InvestingPro公允价值估计，可以帮助投资者评估公司的估值和潜在投资机会。
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