周二,Loop Capital重申了对Braze Inc (NASDAQ:BRZE)股票的买入评级,目标价保持在75.00美元。该公司对Braze的信心源于其市场领导地位,以及宏观经济环境改善后增长重新加速的潜力。Braze以其多渠道客户参与平台而闻名,最近在拉斯维加斯的FORGE用户组会议上举办了第二次投资者日活动。
在活动期间,管理层就净收入留存率(NRR)趋势发表了评论,这一指标自上次财报电话会议以来一直是投资者关注的焦点。公司预计NRR将从第二季度的114%略微下降到今年第四季度的110%左右。这一预测基于本季度的表现,并承认如果宏观经济状况恶化,可能会进一步下降。
通过与客户和合作伙伴的讨论,公司在多渠道客户参与领域的领导地位得到了加强,验证了其强大的产品供应和对新兴通信渠道的支持。然而,更广泛的经济形势导致Braze的销售周期延长。
尽管面临这些挑战,Loop Capital认为Braze的技术平台对于寻求从以电子邮件为中心的营销转向能够处理多渠道营销(包括移动和社交渠道)复杂性的实时流数据平台的大品牌来说至关重要。
Braze在生成式AI技术方面的进展进一步提升了其声誉。该公司是最早训练自己的大型语言模型(LLM)并积极应用的公司之一。这一举措使Braze有可能因其基于AI的解决方案提供可衡量的投资回报而收取溢价。
此外,随着主要广告平台对第三方数据使用的限制增加,Braze基于第一方数据的营销平台变得越来越重要。Loop Capital维持买入评级和目标价主要基于公司强大的市场和产品定位,预计一旦经济环境变得更有利,这些因素将推动增长。
在其他近期新闻中,Braze Inc.的目标价受到了不同分析公司的多次调整。Oppenheimer将目标价从60美元下调至51美元,同时维持优于大市评级。同样,DA Davidson将目标价从65美元调整为55美元,但保持买入评级。第三家分析公司保持买入评级,目标价为70美元。TD Cowen也重申了买入评级,目标价保持在52美元。
这些调整是在Braze管理层在投资者活动中详细介绍公司运营和未来计划之后做出的。值得注意的是,他们将长期毛利率目标的上限提高到74%,比之前提高了200基点。此外,他们报告客户增长显著,自2021财年以来,使用五个或更多渠道的客户增加了约50%。
然而,对公司近期前景也提出了担忧。管理层对2025财年第四季度110%的净收入留存率(NRR)的指引表明可能存在波动性。此外,还引入了2026至2028财年的增长和利润框架,暗示增长率可能降至15%以下。
在收益和收入方面,Braze报告2025财年第二季度收入显著增长26%,达到1.455亿美元。公司还新增了61个客户,使总数达到2,163个。第三季度收入预计在1.475亿美元至1.485亿美元之间,2025财年全年收入预计在5.825亿美元至5.855亿美元之间。
InvestingPro洞察
随着Braze Inc (NASDAQ:BRZE)在当前经济环境中前进,InvestingPro的实时数据提供了对公司财务健康和市场表现的深入了解。Braze的市值约为35.6亿美元,目前交易价格接近52周低点,反映了其在市场中面临的挑战。尽管过去一个月股价表现不佳,下跌了22.82%,但分析师仍保持乐观态度,11位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期。
Braze的一个关键InvestingPro提示是其强劲的流动性状况;公司持有的现金多于债务,流动资产超过短期债务。这种财务稳定性对于应对经济逆风和投资生成式AI技术等增长机会至关重要。虽然公司在过去十二个月内未能盈利,但分析师预测今年将实现盈利,这可能成为投资者情绪的转折点。
投资者可以通过更多的InvestingPro提示获得额外的洞察,全面了解Braze的潜力,因为公司旨在利用其市场领导地位和创新的AI技术来重新加速增长。欲了解详细分析,请访问InvestingPro平台上的Braze Inc页面:https://cn.investing.com/pro/BRZE。
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