周二，Susquehanna将Light & Wonder (NASDAQ:LNW)的股票目标价从之前的$92下调至$90，同时维持对该股票的中性立场。这一调整是在Light & Wonder股价在澳大利亚交易中大幅下跌18%之后做出的，该股收于相当于$92.07的美元价格。这一下跌是由于美国地方法院在Aristocrat提起的知识产权和商业秘密诉讼中做出了不利于该公司的裁决。
法院裁决涉及一款特定游戏"Dragon Train"，该游戏是Light & Wonder在澳大利亚市场取得显著增长的核心，其市场份额从两年前的约7%上升到目前的40%以上。此外，"Dragon Train"也是该公司自2024年第二季度以来在美国游戏业务势头的主要驱动力。
尽管Light & Wonder成功实现了运营转型，但法院的不利裁决对该公司相较于同行所享有的溢价估值构成威胁。为应对法院裁决及其对公司估值的潜在影响，Susquehanna修订了第三季度的预估，指出由于英国销售稀释导致游戏利润率下降，并相应调整了目标价。
新的$90股票目标价反映了更新后的估值和Light & Wonder在应对法律挫折后果时可能面临的挑战。Susquehanna给予的中性评级表明了谨慎的展望，因为该公司正在应对法院裁决对其业务运营和市场地位的直接影响。
在其他近期新闻中，Light & Wonder报告了强劲的第二季度业绩，合并收入增长12%至$8.18亿，营业收入增至$1.75亿。该公司还宣布了$10亿的股份回购计划，并设定了到2025年实现$14亿调整后AEBITDA的目标。在并购方面，尽管存在监管限制，Light & Wonder仍将这一活动视为潜在机会。
分析公司Maxim Group最近以买入评级和$144的目标价开始对Light & Wonder的覆盖。他们预计2024年销售增长11%，2025年增长8%，超过市场一致预期。此外，他们预测未来几年EBITDA利润率将扩大。
在监管更新方面，Light & Wonder向澳大利亚证券交易所提供了有关其CHESS存托凭证的最新情况，这是其国际监管合规的一个关键方面。这些最新进展突显了Light & Wonder致力于透明度和遵守国际证券法规的承诺。
InvestingPro洞察
随着Light & Wonder (NASDAQ: LNW)应对近期法院裁决的影响，来自InvestingPro的实时数据和洞察为公司的财务健康和市场表现提供了更广泛的视角。
截至2024年第二季度的过去十二个月，Light & Wonder的市值为$99.9亿，毛利率高达70.46%，显示出公司从销售中保留收益的强大能力。尽管同期的市盈率为33.3，调整后市盈率为23.54，但Light & Wonder令人印象深刻的毛利率表明其运营效率具有韧性。
InvestingPro提示强调，Light & Wonder预计今年将实现净利润增长，且公司在过去十二个月内一直保持盈利。此外，该股票在过去一年中实现了53.62%的价格总回报率，表明尽管近期面临挑战，但市场表现依然强劲。对于寻求更详细分析的投资者，还有更多InvestingPro提示可用，提供关于Light & Wonder财务和市场趋势的深入洞察。
尽管近期的法院裁决带来了障碍，但Light & Wonder的稳固基本面，包括流动资产超过短期负债以及今年可能实现盈利的潜力，可能会给投资者一些保证。该公司的股票目前交易价接近52周高点的97.98%，反映了市场对其长期前景的信心。随着下一个财报日期定于2024年11月6日，投资者将密切关注公司如何应对未来的挑战。
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