Morgan Stanley调整了对Instacart股票(NASDAQ:CART)的展望,将目标价从$45.00下调至$41.00,同时维持对该股票的Equalweight评级。这一变化反映了对公司近期广告收入潜力的更为保守的看法。
该公司指出Instacart在扩大广告主基础以包括较小广告主方面面临挑战,并指出这一策略在提高竞价密度和广告增长方面的进展比预期慢。
该投资公司还修订了对Instacart总交易额(GTV)和息税折旧及摊销前利润(EBITDA)的预测。对于2024年和2025年,Morgan Stanley预计2024年GTV不变,但2025年下降2%。此外,该公司预计2024年EBITDA减少1%,2025年减少8%。
新的目标价$41.00意味着较该股票当前交易水平有3%的适度上涨空间。Equalweight评级表明Morgan Stanley认为Instacart的股票目前相对于市场或同行而言估值合理,不建议买入或卖出超过市场权重的股票。
在NASDAQ上交易的Instacart一直受到scrutiny,因为它试图扩大其商业模式并提高盈利能力。该公司努力diversify其广告基础是其扩大核心杂货配送服务之外收入来源的更广泛战略的一部分。
总之,Morgan Stanley对Instacart的修订目标价反映了对公司短期广告收入增长的谨慎态度,特别关注其向平台添加较小广告主的速度。尽管对GTV和EBITDA的预期有所降低,但该公司仍保持中立立场,维持Equalweight评级。
Instacart报告总交易额(GTV)为$82亿,EBITDA为$2.08亿。该公司还从D1 Iconoclast Holdings LP回购了价值$1.17亿的股票。Raymond James以Market Perform评级开始对Instacart的coverage,强调了该公司成功的管理和技术整合。
此外,Instacart扩大了董事会,任命来自耐克和Athleta LLC的资深领导者Mary Beth Laughton为I类董事。该公司还一直在建立战略伙伴关系,将Ibotta的大量数字优惠券目录整合到其平台中,并扩大与ALDI SOUTH Group的合作。
来自BMO Capital Markets和Piper Sandler的分析师提高了对Instacart股票的目标价,理由是该公司强劲的表现和增长潜力。然而,Wolfe Research因增长担忧给予Peerperform评级,KeyBanc Capital Markets维持Sector Weight评级。
InvestingPro洞察
在Morgan Stanley谨慎展望的背景下,来自InvestingPro的当前数据为Instacart的财务健康和市场表现提供了更广泛的视角。截至2024年第二季度的过去十二个月,Instacart的市值为$103.4亿,显著的毛利率为74.95%,表明公司保留相对于收入的盈利能力强劲。此外,公司$24.06亿的可观毛利表明运营效率高。
InvestingPro提示强调,Instacart的管理层一直在积极回购股票,这可能是对公司未来前景有信心的迹象。此外,Instacart的资产负债表上现金多于债务,提供了财务灵活性,并可能降低投资者的风险。对于那些希望深入了解的人,InvestingPro提供了几个额外的提示,包括对股东收益率和来年盈利预测的洞察。
投资者可能还会对该股票最近的表现感到鼓舞,在过去三个月内强劲回报28.29%,截至2024年同期的年初至今价格总回报率为71.37%。尽管Morgan Stanley指出了运营挑战,但这些指标表明市场反应积极。要全面分析并获取更多洞察,投资者可以探索InvestingPro提供的Instacart完整11条额外提示列表。
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