周二，Truist Securities调整了对Costco Wholesale (NASDAQ:COST)的立场，将评级从买入下调至持有。该公司为Costco设定了873.00美元的目标价。
尽管Costco在市场上地位强劲，并在多个零售领域成功获得市场份额，但此次降级反映了对该股票当前估值的谨慎看法。
据Truist Securities称，开市客在零售板块建立了显著的进入壁垒，并继续展现强劲的业务表现。
"然而，一些变化，如转向在入口处扫描身份证以及对鸡肉包装的改变可能会给销售带来一些阻力，关键催化剂已经过去，而股票的估值几乎没有犯错的余地，"Truist分析师在给客户的报告中表示。
此外，Truist Securities指出，虽然开市客的股票已经大幅增长，在过去12个月中上涨了约60%，相比之下S&P 500上涨了30%，但该股票现在的交易价格约为未来12个月每股收益（EPS）的54倍，这被认为是数十年来的高点。
Truist Securities的分析师表示，"该业务仍然强劲，它正在几乎所有贸易类别中获得份额，并且在我们看来，可能在整个零售业中拥有最高的进入壁垒。"尽管如此，该公司认为开市客股票表现的主要催化剂已经发生。
在其他近期新闻中，Costco Wholesale Corp对其章程进行了重大更新，为股东提名董事引入了修正程序。这一举措是该公司完善公司治理实践和加强与股东沟通的更大努力的一部分。
开市客最近受到了大量分析师关注，并且销售增长强劲。Redburn-Atlantic将其评级从"买入"修改为"中性"，尽管将目标价上调至890美元，但仍对股票估值表示担忧。Oppenheimer、Stifel和Baird维持积极评级，Oppenheimer和Stifel分别将目标价上调至955美元和915美元，原因是销售增长强劲和盈利预期积极。
开市客报告美国可比销售增长6.7%，合并电子商务销售大幅增长23.3%。该公司的非食品类别经历了低两位数的增长，为强劲表现做出贡献。Baird维持"跑赢大市"评级，目标价保持在975美元，强调开市客全球核心可比销售稳定，并略微上调了第四季度每股收益预测。
InvestingPro洞察
当投资者消化Truist Securities对Costco Wholesale (NASDAQ:COST)的谨慎立场时，InvestingPro的实时数据为该股票的当前估值提供了额外背景。开市客拥有4065.7亿美元的显著市值，市盈率(P/E)高达56.7，这与Truist对股票交易处于数十年来最高盈利倍数的担忧一致。尽管估值较高，但开市客的收入增长仍然强劲，截至2024财年第三季度的过去十二个月增长了7.75%。
从运营角度来看，开市客的毛利率为12.5%，考虑到InvestingPro提示强调该公司毛利率较弱，这一数字可能会引起一些关注。然而，投资者可能会从该公司连续21年保持股息支付的能力中得到安慰，加上过去一年的强劲回报，这可能表明尽管估值指标较高，但公司仍继续致力于股东回报。
对于那些寻求更详细分析的人来说，InvestingPro提供了额外的提示，包括对开市客现金流能力和其在消费必需品分销与零售行业中地位的洞察。通过访问专门的InvestingPro页面https://cn.investing.com/pro/COST，投资者可以获得17个更多的InvestingPro提示，进一步评估公司的财务健康状况和市场地位。
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