周二，Citi重申了对Barry Callebaut AG (BARN:SW) (OTC: BYCBF)股票的买入评级，目标价维持在1,700.00瑞士法郎。该公司的分析显示，对2025财年和2026财年的每股收益(EPS)持谨慎态度，平均下调2%。这一调整是由于2024财年和2025财年的销量增长预期降低，现预计增长0.4%。
Citi的预测表明，这家巧克力制造商第四季度和2024全年销量的下行风险有限，估计分别下降1.6%和持平。该公司预计，比去年更好的作物季节的影响已经反映在当前的股价中。
这家金融机构对2024年和2025年的EPS预测与Bloomberg共识基本一致，略高1%。这两年的财务费用预计都将在1.9亿瑞士法郎左右。
随着Barry Callebaut即将于11月6日发布2024财年报告，Citi认为风险和回报是平衡的，潜在的积极因素可能来自指引的明确化和BC NL的最新进展。
然而，Citi指出，在2025年上半年之前，股票进一步重估可能面临挑战。这是由于可能出现的下游定价增加以及主要作物交付时间的估计，预计将在2025年上半年末。
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