周二，Jefferies的一位分析师将星巴克公司(NASDAQ:SBUX)的股票评级从"持有"下调至"表现不佳"，并将这家咖啡巨头的目标价从之前的80美元下调至76美元。这一修订反映了对公司运营挑战及其对盈利增长预期影响的担忧。
分析师指出，虽然星巴克即将上任的CEO表示愿意实施战略变革，但这些变革的实际执行可能面临障碍。运营、公司文化、客户价值认知和技术等关键领域需要时间来改善。
预计这些因素将阻碍公司的财务表现，特别是该公司预测2025财年每股收益增长率为个位数低位，低于市场普遍预期的11-12%增长。
市场目前对星巴克25倍的市盈率估值被认为有下降至行业同行常见的23倍市盈率的风险。分析师的新目标价76美元基于2026财年19倍的远期市盈率，暗示从当前水平可能下跌20%。
此次降级是在美国和国际市场同店销售(SSS)趋势负面的担忧中进行的，这可能会对公司的盈利和估值倍数施加压力。分析师的展望表明，随着公司应对其所述挑战，对星巴克近期前景持谨慎态度。
在其他近期新闻中，星巴克公司正经历重大发展。BofA Securities将星巴克股票的目标价上调至118美元，保持买入评级。这一调整反映了该公司对星巴克运营表现的信心增强，并预期可比店铺销售增长将保持在更高的稳定水平。
高盛重申了对星巴克的买入评级，强调了公司致力于提升客户体验和运营效率。TD Cowen和BMO Capital将目标价设定为110美元，对新任CEO Brian Niccol推动星巴克增长表示信心。
尽管6月季度北美交易量下降6%，但分析师预计在Niccol的领导下，星巴克未来三年的盈利增长将超过15%。
星巴克北美CEO Michael Conway宣布将于2024年11月30日退休。公司尚未宣布继任者。这是公司正在应对的最新发展之一。
根据分析师的预期，在新任领导Brian Niccol的带领下，星巴克有望保持其增长轨迹并改善运营表现。
InvestingPro洞察
随着星巴克公司(NASDAQ:SBUX)面临评级下调和未来盈利增长的担忧，通过InvestingPro数据和提示来审视公司的财务健康状况和市场表现变得尤为重要。最新数据显示，星巴克的市值约为1,082亿美元，市盈率为26.52，相对于近期盈利增长来说估值较高。尽管分析师强调了运营挑战，但星巴克仍保持了稳定的股息，连续14年增加股息，这可能会给担心即时回报的投资者一些安慰。
InvestingPro提示强调，星巴克是酒店、餐馆和休闲行业的重要参与者，虽然它的债务水平适中，但其短期债务目前超过了流动资产。这可能是投资者评估公司应对潜在财务逆风能力时需要考虑的一点。此外，分析师预测公司今年将实现盈利，而且公司在过去十二个月一直保持盈利，这可能是业务韧性的一个迹象。
对于那些有兴趣进行更全面分析的人，可以在https://cn.investing.com/pro/SBUX找到更多InvestingPro提示。这些洞察可以帮助投资者更深入地了解星巴克的财务状况和市场动态，从而做出更明智的决策。
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