周一，美国银行证券公司维持卡特彼勒公司(NYSE:CAT)的买入评级和376.00美元的目标价。该公司是矿业和建筑设备的领先制造商。这一背书正值该公司准备与其欧盟团队一起参加本周的矿业展，他们将在那里举办一系列活动，评估行业趋势和关键问题。
关于卡特彼勒公司的许多投资者讨论都集中在其建筑工业(CI)部门（涉及非住宅建筑）和能源与运输(E&T)部门（包括数据中心）。然而，美国银行证券强调资源部门，特别是采矿业，是一个重要变量。尽管卡特彼勒公司的总收入已达到与之前峰值相当的水平，但资源部门仍比其之前的峰值期低约40%。
美国银行证券的分析深入探讨了卡特彼勒公司在资源板块的地位，审视了矿业资本支出趋势和设备周期。分析指出，2024年上半年全球矿业设备单位出现两位数下降，比峰值水平低35-40%。一个关键的兴趣点是矿业车队日益老化，这归因于产品质量提高、通过重建延长寿命以及矿业公司更加谨慎的资本支出方式。
该公司提出了关于矿业公司能够以多大频率重建老旧设备的问题，考虑到车队老化的因素，以及原始设备制造商(OEMs)从重建管道中受益的程度，相比经销商和服务提供商而言。
卡特彼勒公司被认为是全球领先的矿业、建筑、油气、铁路和动力系统设备制造商。美国银行证券对卡特彼勒公司的定位表示信心，指出其谷底盈利明显高于之前的经济低迷时期。
展望未来，该公司预计卡特彼勒公司将有多年的积极增长前景。这种乐观态度基于多年投资不足后资本支出的增加、更换老旧车队的需求，以及建筑支出向重型和基础设施项目转移。
在其他近期新闻中，卡特彼勒公司推出了一种新的能源管理系统，即动态能量传输(DET)系统，用于大型矿用卡车。DET系统是卡特彼勒公司完全自主开发的解决方案，旨在为现场的柴油电力和电池电力矿用卡车传输能量，可立即带来降低运营成本和减少温室气体排放的好处。这一创新预计将提高采矿业的运营效率和可持续性。
在财务发展方面，卡特彼勒公司在最新的财报电话会议中报告第二季度销售同比下降4%。然而，公司实现了调整后营业利润率和调整后每股利润的创纪录水平。卡特彼勒公司预计2024年下半年销售和收入将出现类似下降，但预计调整后营业利润率将超过之前的预测。
卡特彼勒公司还宣布了一项重大的200亿美元股份回购授权，强化了其对股东回报的承诺。尽管预计建筑工业和资源工业的销售将下降，但公司表示下半年服务业务将增长，目标是到2026年实现280亿美元的服务收入。这些最新发展凸显了卡特彼勒公司的战略举措和强劲的现金流管理。
InvestingPro 洞察
随着卡特彼勒公司(NYSE:CAT)为矿业展做准备，美国银行证券的分析师保持看涨态度，卡特彼勒公司的财务健康状况和市场表现提供了额外的洞察。卡特彼勒公司拥有1,789.2亿美元的强劲市值和16.0的远期市盈率，作为一项财务稳健的投资脱颖而出。
该公司对股东价值的承诺体现在其持续的股息增长上，已连续10年提高股息，并连续54年保持支付——这证明了其对投资者的稳定性和可靠性。卡特彼勒公司产生强劲现金流的能力，足以覆盖利息支付，进一步巩固了其财务状况。
投资者可能还会发现，卡特彼勒公司作为机械行业的重要参与者，加上其过去十年的高回报率，是其竞争优势和长期增长潜力的信号。InvestingPro提示强调，9位分析师上调了即将到来的期间的盈利预期，加上公司过去十二个月的盈利能力，卡特彼勒公司为未来的成功做好了准备。
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