周一，B.Riley调整了对Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN)的展望，将公司的目标价从44.00美元下调至40.00美元，同时仍维持对该股的买入评级。这一修正是由于一系列因素影响了公司2024年和2025年的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）预测。
该公司指出，拉斯维加斯异常持久的夏季高温是一个重要因素，影响了当地居民和酒馆业务。此外，Laughlin市场预期下降以及Golden Entertainment客户数据库低端持续疲软也被列为调整的原因。
公司2024年EBITDA的更新估计现在比共识低3%，而2025年的预测与当前预期基本一致。该公司预计2025年EBITDA将增长8%，他们认为这可能是一个保守的估计。
报告还表示，预计Golden Entertainment将继续其股份回购计划，可能在年底前用完为此目的分配的剩余6100万美元。目标价下调至40美元是基于新的EBITDA估计。然而，值得注意的是，该目标价是基于8.5倍的一年期远期EBITDA估值，这与Golden Entertainment的历史平均9倍、其同行当前平均8.6倍以及其2024年9月20日企业价值/EBITDA收盘估值6.9倍相比。
在其他近期新闻中，Golden Entertainment在其2024年第二季度财报中披露了喜忧参半的结果。公司收入达到1.67亿美元，EBITDA为4100万美元。尽管总物业收入和合并EBITDA略有下降，但Golden Entertainment的关键物业STRAT在本季度创下了酒店收入记录。公司在Laughlin业务和内华达州本地赌场方面面临挑战，但对酒馆业务和即将举行的活动表示乐观。
自2021年初以来，Golden Entertainment已偿还超过7.5亿美元的债务，净杠杆率低于2倍。公司计划进行股份回购，并预计将从F1赛事和其他战略举措中受益。公司旨在提高工作日入住率，目前仍比2019年水平低近18%。
虽然内华达州本地赌场的低端客户访问量和支出有所下降，但STRAT酒店收入的增加表明酒店业务表现强劲。公司还专注于减少对在线旅行社的依赖，直接预订量有所增加。
InvestingPro洞察
鉴于B.Riley对Golden Entertainment的修正展望，InvestingPro的当前数据为考虑GDEN股票的投资者提供了额外的背景。值得注意的是，公司积极的股份回购策略凸显了管理层对股票的信心，这一点在InvestingPro提示中得到了强调。此外，Golden Entertainment的交易市盈率仅为3.33，表明相对于收益可能存在低估。
从财务角度来看，Golden Entertainment的市值为8.8823亿美元，尽管截至2024年第二季度的过去十二个月收入明显下降，但公司仍保持了47.72%的毛利率。这些数字加上3.19%的吸引人的股息收益率可能会吸引注重收入的投资者。然而，分析师预计本年度销售额和净收入将下降，这可能是值得关注的问题。
对于寻求进一步洞察的投资者，还有其他InvestingPro提示可用，深入探讨了Golden Entertainment的财务健康状况和市场表现。这些提示包括对股价波动性、短期流动性、盈利预测和历史回报的分析。可以在GDEN专门的InvestingPro页面上访问这些全面的提示。
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